20160529-中泰证券-计算机行业周报_调整后期_反弹临近_15页_622kb

计算机行业周报总结（05.23-05.29）

核心内容概述

本周计算机行业整体表现小幅上涨，周涨幅达 0.48%，跑赢同期沪深300指数（-0.51%）。行业估值相对较高，中长期来看大幅向上空间有限，但短线存在反弹可能。分析师建议关注 信息安全、企业互联网、在线教育 三大细分领域，同时对部分公司给予“买入”评级。

主要观点

• 行业整体表现：计算机板块本周小幅上涨，市场表现优于预期，显示出一定的抗跌性。
• 市场趋势判断：当前市场处于震荡格局，需谨防回调风险。短期反弹窗口可能打开，但中长期仍需谨慎。
• 细分领域机会：
  • 信息安全：作为最具成长性的细分领域之一，未来在政策推动及下游行业订单增长的双重作用下，有望进入成长提速期。
  • 企业互联网：广联达作为龙头，预计16年上半年业绩同比增长 50~100%，具备成为伟大互联网公司的潜质。
  • 在线教育：随着行业大发展，拓维信息、科大讯飞、立思辰、行动教育等公司具备较强的投资潜力。

关键信息

行业数据概览

重点公司表现

本周市场表现

• 计算机板块：周涨幅 0.48%，跑赢沪深300指数 0.99个百分点。
• 涨幅前三：汉邦高科（12.44%）、飞天诚信（11.99%）、海联讯（11.76%）。
• 跌幅前三：万达信息（-7.98%）、易联众（-4.87%）、三泰控股（-4.73%）。
• 概念板块表现：工业4.0（2.45%）、物联网（2.00%）、智能电网（1.74%）涨幅领先；第三方支付（-0.45%）、智慧农业（0.02%）、智慧医疗（0.06%）跌幅靠前。

公司动态跟踪

• 行动教育：与中踞置业发展有限公司诉讼案胜诉，获得本金和利息合计 1200万元。
• 拓维信息：股东海云天控股解除质押并重新质押，累计质押股份占公司总股本 3.72%。
• 立思辰：通过新版“三证合一”营业执照，经营范围扩展至教育咨询、数据处理、货物进出口等领域。
• 易所试：拟与其他投资者共同出资设立上海可可空间一期创业投资中心，出资 1.24亿元，占出资额 16.94%。

行业动态

1. 国家级博览会召开：

   • 2016数博会升格为国家级盛会，李克强总理出席并强调大数据应为“人”服务。
   • 《“互联网+”人工智能三年行动实施方案》发布，推动人工智能技术在家居、汽车、无人系统、安防等领域的应用。

2. 能源区块链实验室成立：

   • 北京成立全球首个能源区块链实验室，计划建设能源区块链主链。
   • 区块链技术开始渗透至商业社会，主要应用于大数据、互联网金融、数字货币等领域。

3. 互联网彩票松闸可期：

   • 财政部发布互联网彩票营销策划项目招标，预计互联网彩票试点将在年内启动。
   • 行业渗透率已达 22.2%，市场规模预计超 850亿元。

投资建议

• 短期：关注信息安全、企业互联网、在线教育三大细分领域，把握反弹窗口。
• 重点推荐：广联达、启明星辰、创业软件、拓维信息、易华录、科大讯飞、数字政通、立思辰等公司。
• 新三板公司：易销科技、易所试、优炫软件、行动教育等具备高成长潜力。

风险提示

• 中长期来看，行业估值已回到合理中枢上沿，向上空间有限。
• 需警惕市场回调风险，建议控制仓位，精选个股。

结论

计算机行业在多重利空影响下表现出较强的抗跌能力，短期存在反弹机会。建议投资者关注信息安全、企业互联网和在线教育三大细分领域，把握市场结构性机会。同时，需关注行业政策导向及公司动态，控制风险，精选优质标的进行布局。