20211130-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_7页_369kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概览

本次晨会总结了多个金属品种的市场走势、基本面变化及操作建议，涵盖动力煤、贵金属、基本金属及黑色系等主要品种。整体市场情绪受疫情变异毒株“奥密克戎”影响较大，同时政策调控、供需变化及技术指标成为影响价格走势的关键因素。

---

动力煤

• 价格走势：ZC2201合约震荡上行，现货价格暂稳。
• 基本面：寒潮导致用煤需求回升，部分电厂日耗增加，采购积极性提高。
• 市场情绪：贸易商对后续煤价上涨信心不足，出货意愿增强。
• 技术分析：MACD红柱变化不大，上方均线压力较大。
• 操作建议：可考虑轻仓短空交易。

---

贵金属

沪金

• 价格走势：沪金主力2206合约震荡下滑。
• 基本面：疫情担忧缓解，年底实物消费旺季支撑价格。
• 技术分析：日线MACD绿柱扩大，关注小时线布林线下轨支撑。
• 操作建议：可背靠369.3元/克之下逢高空，止损参考370元/克。

沪银

• 价格走势：沪银主力2206合约创两个月低位。
• 基本面：海外疫情新增病例上升，避险情绪仍存。
• 技术分析：日线MACD绿柱扩大，关注日线布林线下轨支撑。
• 操作建议：可背靠4805元/千克之下逢高空，止损参考4845元/千克。

---

基本金属

沪锌

• 价格走势：高开震荡，多头增仓支撑。
• 基本面：现货市场成交转好，库存外减内增。
• 技术分析：日线MACD红柱缩短，但小时线KDJ指标向上发散。
• 操作建议：于23290-22490元/吨之间高抛低吸，止损各400元/吨。

沪铅

• 价格走势：高开下滑，多头获利减仓。
• 基本面：国内供应压力续降，但下游买兴不足。
• 技术分析：日线MACD绿柱转红柱，但小时线KDJ指标向下发散。
• 操作建议：于15160-15510元/吨之间高抛低吸，止损各175元/吨。

沪铜

• 价格走势：震荡调整，受南非新毒株影响。
• 基本面：铜矿加工费增长放缓，冷料供应紧张，印尼政策影响有限。
• 技术分析：1小时MACD金叉迹象。
• 操作建议：逢回调轻仓做多。

沪镍

• 价格走势：震荡调整，受南非新毒株影响。
• 基本面：菲律宾雨季及印尼禁镍矿出口导致原料趋紧。
• 技术分析：1小时MACD绿柱缩量。
• 操作建议：逢回调轻仓做多。

沪锡

• 价格走势：高开震荡，受南非新毒株影响。
• 基本面：锡矿进口增长，冶炼恢复，供应紧张局面缓解。
• 技术分析：1小时MACD红柱。
• 操作建议：逢回调轻仓做多。

---

不锈钢

• 价格走势：SS2201合约弱势运行。
• 基本面：镍库存下降，镍矿供应趋紧，但钢厂挺价意愿增强。
• 技术分析：空头氛围较重，关注前低支撑。
• 操作建议：16700-17300区间操作，止损各200点。

---

铁矿石

• 价格走势：I2201合约震荡偏强。
• 基本面：南非变异毒株引发市场担忧，钢厂按需补库。
• 技术分析：1小时MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴上方。
• 操作建议：日内震荡偏多交易。

---

螺纹钢

• 价格走势：RB2205合约减仓整理。
• 基本面：产量低位，终端需求南强北弱，北方需求逐步下降。
• 技术分析：1小时MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴上方。
• 操作建议：短线于4100-4230区间低买高抛，止损40元/吨。

---

热卷

• 价格走势：HC2201合约区间整理。
• 基本面：供需双弱，钢厂减产限产，原料端博弈持续。
• 技术分析：1小时MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴附近。
• 操作建议：短线于4600-4480区间高抛低买，止损40元/吨。

---

沪铝

• 价格走势：AL2201合约冲高回落。
• 基本面：采暖季限产影响铝加工行业，电解铝库存去库。
• 技术分析：小时MACD绿柱缩窄，关注18500一线支撑。
• 操作建议：18700-19300区间高抛低吸，止损各200点。

---

硅铁

• 价格走势：SF2201合约宽幅震荡。
• 基本面：电费高导致部分工厂减产，供应收缩。
• 技术分析：小时MACD指标显示DEA与DIFF于0轴上方运行，绿柱平稳。
• 操作建议：8730-8970区间高抛低吸，止损各80点。

---

锰硅

• 价格走势：SM2201合约大幅上涨。
• 基本面：供应扰动，南方产区减产，政策调控预期增强。
• 技术分析：小时MACD指标显示DEA与DIFF于0轴附近运行，绿柱缩窄。
• 操作建议：8130-8380区间高抛低吸，止损各80点。

---

焦煤与焦炭

焦煤

• 价格走势：JM2205合约大幅上涨。
• 基本面：产量高位，港口澳煤通关预期增长，政策调控仍在。
• 技术分析：小时MACD指标显示DEA与DIFF低位运行，关注均线支撑。
• 操作建议：行情波动较大，暂时观望。

焦炭

• 价格走势：J2205合约大幅上涨。
• 基本面：焦钢企业减产，焦炭现货提降落地，钢厂利润修复。
• 技术分析：小时MACD指标显示DEA与DIFF低位运行，关注均线支撑。
• 操作建议：行情波动较大，暂时观望。