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“趋势之星” 策略组合总结

核心内容

“趋势之星”策略组合是由长江期货股份有限公司产品经理赵丹琪于2021年5月20日发布的推广版策略，旨在通过技术指标与基本面分析的结合，筛选具有趋势性交易机会的品种，帮助投资者进行趋势跟踪交易。该策略组合数据来源于文华财经交易软件和wind数据库，适用于期货市场，且推广版滞后三个工作日发布，不作及时交易参考。

主要观点

• 策略逻辑：通过大小周期技术指标共振筛选品种，结合基本面驱动模型判断方向，构建模拟交易组合。
• 资金管理：建议投资者合理分配资金，单品种资金占比不超过30%；模拟交易中，单品种最大回撤控制为总资金的1%。
• 关注品种：当前重点关注铁矿2109、PTA2109、郑棉2109、白糖2109四个品种，均为多头关注。
• 退出品种：橡胶2109近期已退出关注范围。
• 风险提示：策略组合中的关注提示仅为参考，不构成投资建议，投资者需自行承担市场风险。

关键信息

一、重点关注品种分析

铁矿2109

• 基本面驱动：偏强，供应短期疲软，港口库存下降，钢厂补库存需求上升。
• 综合评估：短期价格可能受政策打压下探，但下游利润支撑下或企稳，趋势性下行基础不足。
• 技术解盘：日线级别左侧波段0.382黄金分割位叠加重要高点支撑。
• 估值：
  • 现货价格：4575元/吨，周度环比下降248元，估计为中性。
  • 加工利润：398元/吨，周度环比下降136元，估计为偏低。
  • 期货价格：4708元/吨，周度环比下降164元，估计为中性。
  • 基差：-133元，周度环比下降139元，估计为中性。

PTA2109

• 基本面驱动：中性，短期生产装置复产较多，下游需求减少。
• 综合评估：价格短期以反弹对待，成本端原油价格反弹支撑市场心态。
• 技术解盘：日线级别上涨走势节奏保持完好。
• 估值：
  • 现货价格：15703元/吨，周度环比上升152元，估计为中性。
  • 加工利润：500元/吨，周度环比持平，估计为中性。
  • 期货价格：15865元/吨，周度环比上升430元，估计为中性。
  • 基差：-162元，周度环比下降365元，估计为低估。

郑棉2109

• 基本面驱动：向上，棉花价格低估，需求环比回落，市场情绪悲观。
• 综合评估：棉花价格有反弹空间，近期种植异常可能带来利好。
• 技术解盘：30分钟级别试探60均线及趋势跟踪线支撑力度。
• 估值：
  • 现货价格：5350元/吨，周度环比下降30元，估计为低估。
  • 进口利润：569元/吨，周度环比下降43元，估计为偏高。
  • 期货价格：5338元/吨，周度环比下降17元，估计为中性。
  • 基差：12元，周度环比下降13元，估计为中性。

白糖2109

• 基本面驱动：向上，全球本年度有缺口，消费旺季临近。
• 综合评估：价格处于低位，有一定上行空间。
• 技术解盘：30分钟级别试探60均线及趋势跟踪线支撑力度。

二、模拟交易资金管理

• 账户资金总量：50万元
• 保证金比例：10%
• 螺纹05合约关注区间：3460-3480（多头关注），3400-3420（支撑力度）
• 最大回撤值：80点
• 最大仓位：6手以内（计算公式：50万元 × 1% / (80 × 10)）

三、产品逻辑介绍

1. Step1: 品种筛选
   利用指标的大小周期共振筛选重点关注品种。

2. Step2: 基本面方向选择
   通过产业估值+驱动模型，选择基本面影响预期与技术指标筛选变动方向一致的品种。

3. Step3: 构建模拟组合
   基于基本面估值+驱动模型确定方向，利用技术分析及增强型趋势跟踪策略构建模拟组合。

四、产品与团队信息

• 产品经理：赵丹琪
  • 从业证号：F3039881
  • 投资咨询资格编号：Z0014940
  • 联系电话：027-65261394
  • 邮箱：zhaodq1@cjsc.com.cn

五、风险提示与免责声明

• 本报告仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者需自行承担投资风险，公司及员工不承担相关法律责任。
• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 报告内容可随时修改，投资者需自行关注更新。
• 本报告版权为长江期货股份有限公司所有，未经许可不得用于商业用途。

结语

“趋势之星”策略组合通过技术指标与基本面分析的结合，为投资者提供趋势跟踪的参考方向。该策略强调资金管理与风险控制，建议投资者在充分理解市场风险的基础上，合理配置资金，谨慎操作。