20201107-兴业证券-偏股主动型基金仓位下调_17页_896kb

偏股主动型基金仓位下调分析报告总结

核心内容概述

本报告分析了2020年11月7日发布的关于偏股主动型基金的仓位调整、行业配置及新发行基金的市场情况。整体市场表现强劲，基金净值上涨，但基金仓位有所下调，反映出市场调整趋势。

主要观点与关键信息

一、市场回顾

• 上周市场整体呈现上涨趋势，主要指数如上证综指、深证成指、沪深300、中小板指、创业板指均上涨。
• 涨跌幅排名前五的行业为：家用电器（12.86%）、汽车（10.17%）、有色金属（9.23%）、钢铁（7.15%）、电子（6.51%）。
• 涨跌幅排名靠后的行业为：纺织服装（0.95%）、国防军工（0.81%）、农林牧渔（0.36%）、休闲服务（-0.30%）、医药生物（-1.36%）。

二、偏股主动型基金分析

2.1 基金业绩表现

• 上周偏股主动型基金的净值平均上涨2.96%。
• 表现最好的前五只基金包括：工银瑞信新能源汽车A（10.56%）、工银瑞信新能源汽车C（10.55%）、东方新能源汽车主题（9.74%）、国泰智能汽车（9.70%）、万家社会责任定开A（9.41%）。

2.2 仓位分布

• 上周偏股主动型基金的平均仓位为73.55%。
• 各类基金的平均仓位：
  • 普通股票型基金：87.57%
  • 偏股混合型基金：84.79%
  • 灵活配置型基金：64.12%
  • 平衡混合型基金：60.04%
• 与最近一期相比，普通股票型基金平均仓位下降0.47%，偏股混合型基金下降0.57%，灵活配置型基金下降0.66%，平衡混合型基金略有上升0.09%。
• 偏股主动型基金整体仓位处于历史由低至高的79.40%分位，其中灵活配置型基金处于历史高位。

2.3 行业配置

• 配置比例上调较多的行业有：农林牧渔、建筑材料、家用电器、电子。
• 配置比例下调较多的行业有：食品饮料、非银金融、医药生物、国防军工。

三、境外新发行基金

• 本期共新发基金77只，其中美国35只、欧洲41只、中国香港1只、中国台湾0只。
• 美国市场新发基金以单位投资信托为主，部分为ETF和开放式基金，其中5只为固定收益型，30只为股票型。
• 欧洲市场新发基金以开放式基金和SICAV为主，其中4只为固定收益型，5只为股票型，3只为混合配置型，1只为另类基金。
• 中国香港市场新发基金1只，为单位信托基金。
• 中国台湾市场本期无新发基金。

四、境内新成立与新发行基金

4.1 新成立基金

• 本期境内新成立基金50只，包括债券型13只、混合型28只、股票型9只。
• 规模最大的基金为汇添富稳健汇盈一年持有，规模达170.86亿元。

4.2 新发行基金

• 本期境内新发行基金54只，包括混合型38只、债券型8只、股票型6只、QDII基金2只。
• 新发行基金中，混合型基金占多数，股票型基金较少。

五、境内新批准与新受理基金

• 本期境内新批准基金27只，其中债券型14只、股票型6只、混合型7只。
• 新受理基金58只，其中债券型9只、混合型29只、股票型20只。
• 新受理基金（普通程序）3只，均为基金中基金。

风险提示

• 本报告中的数据和测算结果基于历史数据，存在因市场波动而失效的风险。

图表说明

• 图表1：上周各指数表现
• 图表2：上周申万一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五）
• 图表3：一周净值增长（前五名）
• 图表4：一周净值增长分布图（数量及占比）
• 图表5：偏股主动型基金历史仓位分布（2017/01/01-2020/11/06）
• 图表6：偏股主动型基金行业配置状况
• 图表7：美国新发基金
• 图表8：欧洲新发基金
• 图表9：中国香港新发基金
• 图表10：境内新成立基金表
• 图表11：境内新发行基金表
• 图表12：境内新批准基金
• 图表13：境内新申请基金