20231027-西南证券-沃尔德-688028.SH-2023年三季报点评_规模效应显现_Q3业绩大幅增长_5页_1mb

沃尔德（688028）2023年三季报显示业绩显著增长。前三季度营业收入42亿元，同比增长561%；归母净利润0.75亿元，同比增长1198%。Q3单季度营收18亿元，同比增长599%，环比增长320%；归母净利润0.37亿元，同比增长1927%，环比增长348%。增长主要由子公司鑫金泉并表、3C行业需求旺盛及刀具业务拓展驱动。毛利率提升至474%（Q3），期间费用率大幅下降，净利率同比提升。预计2023-2025年归母净利润CAGR为360%，维持持有评级，风险包括宏观经济波动、竞争等。