20140326-西南证券-机械行业_阶梯气价再落地_能源价改又一程_15页_1mb

机械行业周报总结（2014年03月17日-2014年03月21日）

核心内容

2014年3月17日至21日期间，机械行业周报指出，机械行业整体表现“强于大市”，并上调了行业评级。随着能源价格改革的持续推进，特别是阶梯气价制度的实施，仪器仪表行业将迎来实质性利好。同时，行业内部各子板块表现不一，部分细分领域如铁路交通设备、锅炉设备和基础件涨幅显著，而机床设备则表现不佳。

主要观点

• 能源价改加速：发改委发布《关于建立健全居民生活用气阶梯价格制度的指导意见》，要求2015年底前所有已通气城市建立阶梯气价制度，这将推动“一户一表”改造，为仪器仪表行业带来增长机遇。
• 投资机会：报告推荐了“3+3+3”投资组合，包括主板、中小板、创业板个股，涵盖多个子行业，如工业自动化、能源装备、轨道交通等。
• 行业趋势：机械行业在2014年表现平稳向好，市场期待已久的阶梯计价政策逐步落地，带动相关板块增长。
• 海外经济复苏影响：美联储政策未提前紧缩，海外经济复苏对国内机械行业产品出口及需求有一定支撑。

关键信息

一周要闻

1. 北京政府计划长期扶持地区科学仪器产业：北京市将加强扶持科学仪器企业，为行业发展提供良好环境。
2. 阶梯气价明年实行：全国将在2015年底前全面实行天然气阶梯气价制度，推动“一户一表”改造。
3. 鲁东大学教授带着工业机器人去“闯”市场：产学研合作推动工业机器人技术转化，加快市场化进程。

本周投资建议

• 重点推荐公司：

  • 主板：海油工程（600683）、中国南车（601766）、中国北车（601299）
  • 中小板：杰瑞股份（002353）、巨星科技（002444）、博实股份（002698）
  • 创业板：新天科技（300259）、新研股份（300159）、机器人（300024）

• 行业逻辑：

  • “国内逻辑”：关注改革和投资两大维度，重点在工业自动化、能源装备、轨道交通等领域。
  • “国外逻辑”：海外经济复苏将带动国内产品出口，特别是船舶制造、海洋工程等。

行业表现

• 上周行情回顾：
  • 上证综指上涨2.16%，深证成指微涨0.03%。
  • 机械行业整体上涨2.24%，跑赢沪深300指数0.55%。
  • 涨幅前三：
    • 铁路交通设备：6.78%
    • 锅炉设备：6.01%
    • 基础件：5.23%
  • 跌幅前三：
    • 机床设备：-2.35%
    • 船舶制造：0.51%
    • 其他专用机械：0.44%

仪器仪表板块

• 行业新闻：

  1. 福建电科院研发的“电能表智能周转柜”采用物联网技术，已在646个供电所运行。
  2. 阶梯气价制度将推动“一户一表”改造，利好仪器仪表行业。
  3. 阶梯水价政策已落地，对水表龙头公司有持续利好。

• 公司公告：

  1. 三川股份：拟与两家公司共同设立合资公司，开发电商城项目。
  2. 盾安环境：出售子公司盾安冷链90%股权，进行资产整合。
  3. 雪迪龙：发布2013年度股东大会决议公告，无重大事项披露。

农业机械板块

• 行业新闻：

  1. 吉林展会展示“沭河”系列农机产品，受到广泛好评。
  2. 雷沃谷神RG40水稻收割机在安徽展出，具备高效作业能力。
  3. 中联璧山农机产业园开工，目标形成年产值超100亿元的产业集群。

• 公司公告：

  1. 江淮动力：签署募集资金三方监管协议，更换保荐机构。
  2. 一拖股份：拟转让控股子公司股权，推进资产优化。

工业自动化板块

• 行业新闻：

  1. 山东威达设立孙公司进军工业机器人领域。
  2. 鲁东大学与企业合作研发工业机器人，推动成果转化。
  3. 济阳计划于6月份开始生产工业机器人，年产能达3400台。

• 公司公告：

  1. 天奇股份：因筹划重大资产收购停牌。
  2. 博实股份：使用闲置资金购买理财产品，年收益率5.30%。

海外经济复苏影响

• 行业新闻：

  1. 美联储威廉姆斯称无迹象提前加息，政策正常化可能到2016年底。
  2. 美国就业数据改善，但楼市复苏缓慢，制造业PMI不及预期。

• 公司公告：

  1. 利欧股份：收购上海漫酷广告公司85%股权，完成复牌。

西南地区动态

• 区域新闻：

  1. 云阳县优化产业布局，推动经济发展。
  2. 成都经济区召开座谈会，推动区域合作。
  3. 合川区发展三大产业（水产、经果、蔬菜），带动农业经济。

• 公司公告：

  1. 梅安森：享受10%企业所得税优惠，通过董事会决议设立控股子公司。
  2. 宗申动力：通过临时股东大会，授权董事会实施限制性股票激励计划。
  3. 华西能源：非公开发行股票，总股本增加至20.5亿股。

总结

机械行业在2014年3月17日至21日期间整体表现“强于大市”，能源价格改革持续推进，尤其是阶梯气价制度的实施将带来“一户一表”改造带来的行业利好。仪器仪表、工业自动化、农业机械等子行业均有政策和市场支持，值得关注。此外，海外经济复苏对部分机械板块如船舶制造、海洋工程等也有积极影响。报告推荐了多个细分领域的投资标的，为投资者提供了多元化的选择。