20170603-太平洋-计算机行业周报_网络安全法_正式实施_重点关注具有全球竞争力的行业龙头_18页_800kb

文档总结：《网络安全法》实施与计算机行业分析

核心内容概述

《中华人民共和国网络安全法》于2017年6月1日正式实施，标志着我国在网络安全领域进入新的发展阶段。该法旨在提升网络安全水平，加强信息保护，推动自主可控技术的发展。与此同时，计算机行业也面临一定的调整，整体估值有所下降，但部分领域如信息安全、自主可控及全球领先的行业龙头仍具投资价值。

主要观点

• 网络安全法的影响：

  • 该法的实施将为信息安全和自主可控行业带来长期成长空间。
  • 我国虽是网络大国，但尚未成为网络安全强国，主要问题包括关键信息基础设施安全隐患、个人与企业信息保护不足、网络犯罪频发。
  • 法律明确了网络安全支持与促进体系，推动建立和完善网络安全标准体系。

• 计算机行业现状：

  • 计算机板块近期有所调整，整体估值下降，目前处于历史中间水平。
  • 2018年估值预计在30倍左右，部分标的已进入合理估值区间。
  • 行业分化明显，建议关注信息安全和自主可控领域，以及具有全球竞争力的行业龙头。

关键信息

一、行业观点及投资建议

• 证监会发布的减持规定有助于股市长期稳健发展，从7个方面完善减持漏洞，强化信息披露。
• 《网络安全法》的实施将推动信息安全、自主可控行业发展，建议关注以下两类标的：
  • 信息安全领域：启明星辰、绿盟科技、北信源、蓝盾股份、美亚柏科、数字认证、格尔软件等。
  • 全球竞争力的行业龙头：海康威视、大华股份（安防）、紫光股份（数通）、科大讯飞（人工智能）。

二、板块行情

• 本期（5月10日-4月14日），计算机板块下跌1.14%，表现低于上证综指，但好于深证成指。
• 计算机设备涨幅1.01%，计算机应用跌幅2.40%。

三、行业动态

• 2017中国国际大数据产业博览会成功举办，签约项目金额达167亿余元。
• 英特尔推出“计算卡”，提供完整Windows PC功能，展现高性能计算技术。
• 华为与印度电信运营商合作部署NB-IoT，推动物联网发展。
• Waymo研发自动驾驶卡车，旨在减少长途运输司机需求。
• 谷歌Chrome浏览器加入广告拦截功能，影响广告生态系统。
• 博世与百度战略合作，共同推动智能交通发展。
• 2017异构系统架构标准暨人工智能大会在厦门举办，聚焦人工智能与异构计算融合。

四、公司新闻跟踪

• 多家公司发布减持、解禁及中标公告，如天玑科技、安洁科技、汇金科技、银江股份、捷顺科技、科士达、聚龙股份等。
• 大华股份、海康威视等公司出现大宗交易，部分交易存在折价现象。

五、行业数据

• 计算机板块市盈率（TTM）处于历史中间水平，2018年预计降至30倍。
• 个股涨跌幅不一，部分公司如中科创达、金溢科技、浪潮软件涨幅显著，而辉煌科技、熙菱信息等跌幅较大。

六、个股信息

• 个股涨跌、估值一览：部分公司如中科创达、金溢科技、浪潮软件表现较好，而辉煌科技、熙菱信息等表现较差。
• 大小非解禁、大宗交易一览：多个公司面临解禁，如超图软件、千方科技、大华股份、中科曙光等，部分交易存在折价现象。

风险提示

• 计算机行业发展进度可能不及预期。
• 竞争加剧可能导致部分公司业绩下滑。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：行业整体回报高于市场整体水平5%以上。
  • 中性：行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间。
  • 看淡：行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：个股相对大盘涨幅15%以上。
  • 增持：个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
  • 持有：个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
  • 减持：个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。
  • 卖出：个股相对大盘涨幅低于-15%。

总结

《网络安全法》的实施为信息安全和自主可控行业带来了新的发展机遇，推动了相关技术和标准体系的完善。与此同时，计算机行业整体估值有所下降，但部分优质标的仍具投资价值。建议关注信息安全、自主可控及具有全球竞争力的行业龙头，如海康威视、大华股份、紫光股份、科大讯飞等。行业动态显示，技术进步和市场合作推动了行业发展，但需警惕行业竞争加剧和估值波动等风险。