20170531-渤海证券-计算机行业周报_网络安全法实施在即_关注网络安全板块_17页_731kb

网络安全法实施在即，关注网络安全板块总结

核心内容

本报告为2017年5月31日渤海证券发布的计算机行业周报，重点分析了网络安全法实施背景下的行业走势、国内外动态以及A股上市公司的重大事件，并提出了投资策略和推荐品种。

主要观点

• 行业整体表现：上周计算机行业整体下跌3.20%，跑输沪深300指数5.45个百分点，其中硬件板块跌幅最大，为3.81%。
• 重点推荐品种：分析师推荐科大讯飞、启明星辰、中科曙光、新大陆、美亚柏科等公司，给予“增持”评级。
• 网络安全法影响：新法实施将规范网络信息传播，提高网络安全检测与监控要求，推动网络安全领域投入持续增长，预计增速将保持在25%以上。
• 人工智能应用前景：日本政府鼓励无人机和自动驾驶送货，京东也在研发无人机配送，人工智能将对物流行业产生深远影响，相关企业有望受益。
• 投资策略：建议关注人工智能、轨道交通信息化、存储与信息安全等板块，优先选择基本面和业绩强支撑、估值较低的个股。

关键信息

行情走势

• 沪深300指数：上涨2.25%
• 计算机行业：下跌3.20%
• 子行业表现：
  • 硬件：-3.81%
  • 软件：-2.68%
  • IT服务：-3.66%
• 个股表现：
  • 涨幅前五：中科创达（+10.66%）、浪潮信息（+8.25%）、东华软件（+7.86%）、广联达（+6.46%）、中科曙光（+4.76%）
  • 跌幅前五：恒泰实达（-15.28%）、博思软件（-15.15%）、优博讯（-14.74%）、汉鼎宇佑（-14.25%）、万集科技（-13.91%）

国际市场动态

• 日本无人机与自动驾驶：政府计划开放无人机送货业务，使用“监管沙盒”机制测试新技术，推动医疗、物流等领域的AI应用。
• 勒索病毒威胁加剧：2016年勒索病毒种类暴涨8倍，累计敛财近10亿美元，网络安全形势严峻。
• ARM发布新处理器：推出Cortex-A75和Cortex-A55系列，提升VR和AI性能，支持移动设备发展。

国内市场动态

• 网络安全法实施：买卖个人信息属侵权，贩卖50条可入罪，加强了对网络信息传播的监管。
• 京东无人机配送：计划将食物从农业中心送往城市，未来三年可能实现1吨重无人机配送。
• 华为与OV市场份额提升：一季度华为全球市场份额升至9%，紧追三星与苹果，OPPO和vivo也实现增长。

A股上市公司动态

• 远光软件：拟6047万元收购杭州昊美67%股权，持股比例升至70.71%，拓展电力配网智能化业务。
• 东软集团：与哈尔滨市政府签署战略合作协议，推动智慧人社、医疗健康及智慧城市发展。
• 同有科技：非公开发行不超过8000万股，募集资金不超过7.31亿元，用于云计算和闪存技术研发。
• 延华智能：中标4067万元仁怀市城市报警与监控系统项目，提升公司在政府公建项目中的服务能力。
• 信息发展：拟2.96亿元收购航星永志100%股权，增强在档案信息化领域的竞争力。

投资策略

• 行业估值：当前计算机行业市盈率（TTM）为52.5倍，相比沪深300指数溢价率高达306.98%，仍有调整空间。
• 板块关注：建议积极关注人工智能、轨道交通信息化、存储与信息安全等板块。
• 选股思路：重点推荐业绩增长确定性高、估值较低的个股，如科大讯飞、启明星辰、中科曙光、新大陆、美亚柏科。

风险提示

• 人工智能技术突破受阻
• 政策落地低于预期

投资评级说明

• 公司评级：买入、增持、中性、减持
• 行业评级：看好、中性、看淡

总结

本报告指出，在网络安全法实施背景下，网络安全领域将保持快速增长，安全类企业有望迎来业绩爆发。同时，人工智能和无人机技术在物流、医疗等领域的应用前景广阔，相关企业值得关注。建议投资者关注低估值、业绩增长确定性强的个股，尤其是人工智能、存储与信息安全等板块。