20240419-国投证券-长电科技-600584.SH-23年行业景气度阶段性承压_四季度营收同比恢复增长_5页_798kb

长电科技公司快报总结总结基于国投证券股份有限公司2024年04月19日发布的长电科技(600584SH)公司快报，重点分析公司2023年及第四季度业绩、行业趋势、投资建议和风险。关键点如下：

2023年公司业绩：实现营业收入29661亿元，同比下降12%，归属于母公司净利润1471亿元，同比下降54%。主要受全球经济衰退和消费电子市场疲软影响，但公司积极转向高附加值市场如汽车电子和存储芯片。

2023季度表现：第四季度营收同比增275%，环比增118%，净利润环比大幅增长，显示业绩复苏迹象。收入结构方面，通讯电子占比增长，汽车电子表现强劲。

投资建议：维持“买入-A”评级，目标价3404元。预计2024-2026年收入和净利润将持续增长，分别达到34436亿元、38844亿元和43933亿元，归母净利润预计为2652亿元、3496亿元和4132亿元。

关键事件：公司计划收购晟碟半导体80%股权，交易对价约624亿美元，以强化存储封测布局。晟碟半导体2022年营业收入35亿元，净利润36亿元。

风险提示：行业景气度不及预期、研发延迟或市场开拓不足可能导致业绩下修。

总体而言，报告显示公司尽管短期承压，但长期看好，尤其在封装技术领域的布局有望驱动增长。