20230427-安信证券-中矿资源-002738.SZ-自有矿优势显著_公司业绩或持续释放_6页_876kb

公司概况：中矿资源(002738SZ)是一家中矿资源开发企业，自有矿优势显著，专注于锂等稀有金属资源。

业绩分析：2022年营业收入同比增长2325%，归母净利润同比增长4859%，2023年第一季度营业收入同比增长121%，归母净利润同比增长414%。锂盐业务实现产销增长，毛利同比提升617%，而铯铷盐业务保持稳定。

资源开发：公司拥有权益资源量2101万吨锂当量(LCE)，包括Bikita和Tanco矿区。Bikita矿区权益资源量1838万吨LCE，潜在增储空间良好；Tanco矿区正在推进露天开采方案，预计锂矿产资源量大幅增加。公司还计划取得URT锂矿项目权益，并与合作伙伴探讨新锂矿开发，积极扩展国内外矿权储备。

投资展望：证券研究报告维持买入-A评级，6个月目标价调整为9437元/股。财务预测显示，2023-2025年营业收入预计从7329亿元增至127亿元，净利润从3698亿元增至5836亿元，体现了持续增长潜力。

风险提示：锂价波动、需求不及预期或项目进展延后，可能影响公司业绩。