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2014年12月月度重点品种推荐总结

核心内容概述

2014年12月的市场分析指出，尽管注册制和油价下行对部分板块构成风险，但流动性宽松和改革预期仍支撑股市，新增资金有望入场。因此，12月份的资产配置应以低估值蓝筹为主，辅以高送转、农业等主题投资。

主要观点

• 市场环境：流动性宽松仍存，改革预期提升市场对金融稳定的信心，降低风险溢价。
• 板块风险：注册制和油价下行对部分板块（如券商、能源）带来压力。
• 投资策略：推荐低估值蓝筹股为主，同时关注高送转、农业等主题投资机会。
• 资金流向：新增资金入场，推动市场上涨，特别是金融股和蓝筹股。
• 政策影响：中央经济工作会议和自贸区、迪士尼等政策预期对市场形成支撑。

关键信息

11月份市场表现

• 主板指数突破2500点及2600点，但受券商、银行股及成长股回调影响，组合小幅跑输基准指数。
• 非银板块和银行板块表现突出，推动指数上行。
• 降息成为11月市场上涨的重要催化剂。

推荐品种表现

推荐品种回顾与分析

• 嘉欣丝绸：传统企业转型电商成功，业绩企稳，未来增长点在于内销品牌电商化及“金蚕网”平台整合，目标价18元，对应市值47亿元，建议买入。
• 安信信托：主业稳健，业绩高增长，大股东定增提供资本支持，未来信托资产规模有望提升至5000亿以上，建议买入。
• 东方航空：受益于自贸区和迪士尼，业绩受汇兑损失影响，但盈利能力和转型方向良好，建议买入。
• 浦发银行：受益于上海国资整合，估值有提升空间，员工持股计划可能带来套利机会，建议买入。
• 长亮科技：金融IT服务龙头，业务拓展能力强，受益于银行IT系统升级，建议买入。
• 大北农：智慧农业综合服务商，布局农村金融，盈利有望回升，建议买入。
• 赛轮股份：受益于“双反”事件，越南工厂规避贸易摩擦，盈利提升，建议买入。
• 保税科技：打造“一站式”临港物流服务平台，三个平台驱动新发展，建议买入。

12月份操作策略

• 资产配置：以低估值蓝筹为主，兼顾主题投资，如高送转、农业。
• 流动性：央行降息，流动性宽松，双融余额仍有上升潜力。
• 风险控制：需关注注册制及油价下行带来的市场风险。
• 推荐品种：浦发银行、安信信托、东方航空、大北农、长亮科技、保税科技、赛轮股份、嘉欣丝绸。

投资建议

• 操作建议：根据市场波动，建议采取短线或中线操作策略。
• 买入建议：强烈买进或买进的品种需在预计涨幅达到10%以上或3%～10%之间。
• 观望建议：预计波动在-3%～3%之间的品种建议观望。
• 卖出建议：预计跌幅在3%～10%之间的品种建议卖出。
• 强烈卖出建议：预计跌幅超过10%的品种建议强烈卖出。

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