20230613-德邦证券-通信行业_工信部明确全面推进6G技术_华为发布智简全光联接战略_光通信有望持续受益_20页_1mb

通信行业周报（2023年06月13日）

一、本周行情回顾

1. 板块表现
   截至上周（0605-0609），通信（申万）板块指数上涨295%，跑赢上证指数、沪深300和创业板指。在TMT子板块中排名居前，竞争优势明显。

2. 子板块分化
   行业内二级子行业中，运营商、网络技术服务、无线及配套、增值服务、光通信表现突出，涨幅均超2%；而北斗导航下跌248%。

二、市场热点与投资事件

1. 政策与战略

• 工信部明确全面推进6G技术研发，支持移动通信、光通信等领域全产业链优势；
• 华为推出“智简全光联接”战略，聚焦算网融合、智能感知和光通信技术突破；
• 中国移动启动新一轮5G基站集采，加速数智化转型。

2. 技术趋势

• 光通信：需应对生成式AI下的高速网络需求，光模块向800G/16T演进，反谐振光纤成为潜在机会；
• 低空网络成为新指数，无人机服务市场潜力大；
• 光电合封（CoBO）技术，显著提升数据中心光互联效率。

3. 公司重点关注

• 意华股份、长江通信、太辰光等上涨显著；
• ST高升计划增持不低于1亿元，ST国安重整事项获支持。

三、投资建议

股票推荐

• 光纤光缆：中天科技、亨通光电；空芯反谐振光纤布局标的：长飞光纤；
• 产业链自主可控：关注chiplet芯片关键技术企业；
• 普通消费者等配套产品：瑞可达、永贵电器；
• 数据中心降温：英维克等。

风险提示

• 中美科技竞争加剧下的不确定性；
• 5G商用进程不及预期；
• 产业政策调整带来的潜在风险。

四、近期重大项目公告

• 爱施德控股子公司优友互联全国股转系统挂牌；
• 烽火通信更换持续督导保荐机构；
• 中国联通智网创新中心获光华杯大赛奖项。

分析师附件

• 郭晓月
• 研究助理：虞棪
• 发布日期：2023-06-13
• 联系邮箱：guoxy@tebon.com.cn

本报告仅供专业参考，不视为投资建议。市场有风险，投资需谨慎。