20230523-德邦证券-通信行业周报_国内多款大型语言模型发布_有望持续利好国内光通信产业链_17页_814kb

通信行业周报总结

投资要点

国内多款大型语言模型发布，如天河天元大模型、云从科技“从容”大模型和台智云福尔摩斯大模型，这些发展有望持续利好光通信产业链，推动光模块和光芯片产业进入高景气度通道。

市场表现

上周通信板块指数上涨31.5%，其中光通信板块表现突出，上涨70.4%，跑赢大盘指数。

建议关注

关注以下领域和股票：

• 光通信：具备800G光模块出海能力的中际旭创、新易盛、剑桥科技、华工科技，以及布局空芯反谐振光纤的长飞光纤；
• 光纤光缆：中天科技、亨通光电；
• 产业链自主可控：长电科技、兴森科技；
• 通信+信创：神州数码、海量数据、彩讯股份、创意信息；
• 通信+军工信息化：海格通信、七一二、坤恒顺维、华测导航；
• 通信+智能汽车：瑞可达、永贵电器、意华股份、天孚通信；
• 其他：储能温控供应商英维克、硕贝德、铭普光磁、科华数据；卫星通信：中国卫星、中国卫通、铖昌科技；智能办公：亿联网络。

风险提示

中美科技竞争不确定性、5G发展不及预期、国家产业政策变动等风险可能影响行业。