20260331-华鑫证券-计算机行业周报_谷歌TurboQuant算法引变革_Coherent展示AI光通信全栈创新_18页_1mb

谷歌 TurboQuant 算法引变革，Coherent 展示 AI 光通信全栈创新

核心内容概述

2026年3月，谷歌研究院发布TurboQuant压缩算法，显著提升了大语言模型键值缓存的压缩效率与推理速度，为AI行业带来技术革新。与此同时，Coherent在OFC2026上展示了面向AI时代的光学创新成果，包括高速光模块、CPO架构及OCS技术等。此外，AI初创公司Granola完成1.25亿美元C轮融资，进一步推动AI企业服务的发展。整体来看，AI行业在算力、应用及融资层面均呈现强劲增长态势。

主要观点

算力动态

• 算力租赁价格平稳：尽管全球云厂商集体涨价，但算力租赁价格整体保持稳定。
• TurboQuant算法引领变革：该算法实现键值缓存至少6倍无损压缩，H100显卡上推理速度提升最高8倍，为AI应用带来成本优化。
• 技术突破：TurboQuant采用矢量量化技术，可有效减少缓存体积，同时保证模型精度，已在多个开源模型中验证其性能优势。
• 竞品技术：英伟达同期推出的KVTC算法实现20倍压缩，精度损失不到1%，技术路线与TurboQuant不同。

AI应用动态

• Gemini访问量增长：Gemini在AI相关网站中周访问量环比增长4.00%，表现优于其他主要AI平台。
• Coherent光学创新：展示了覆盖从400G速率提升、3.2T收发器到12.8Tbps的新兴架构、CPO、多通道传输等多层面技术成果。
• OCS技术发展：OCS（全光交换）已实现 $320 \times 320$ 通道规模，Coherent正在开发 $512 \times 512$ 端口下一代方案，推动数据中心部署。

AI融资动向

• Granola完成C轮融资：融资额达1.25亿美元，估值升至15亿美元，计划推出AI智能体功能，强化企业级服务能力。
• 融资趋势：AI初创公司融资活跃，Granola和Replit分别完成C轮和D轮融资，显示市场对AI技术应用的高度期待。

关键信息

市场表现

• 计算机行业（申万）近1个月、3个月、12个月分别下跌13.7%、6.3%、上涨3.0%。
• 沪深300指数同期表现分别为-4.6%、-3.0%、+15.6%。

投资建议

• 重点推荐公司：
  • 罗博特科（300757.SZ）：近期与纳斯达克上市公司签署6亿元合同，技术壁垒深厚，订单持续放量。
  • 唯科科技（301196.SZ）：新能源业务高增，供货全球电机巨头，盈利预测持续向好。
  • 合合信息（688615.SH）：深耕AI智能文字识别与商业大数据领域，盈利预测稳健。
  • 能科科技（603859.SH）：专注于工业AI与软件，服务高端装备领域头部客户。

资料来源

• 数据来源：Wind、OpenRouter、SimilarWeb、InfoQ、光纤在线、华鑫证券研究。

风险提示

1. AI底层技术迭代速度不及预期。
2. 政策监管及版权风险。
3. AI应用落地效果不及预期。
4. 推荐公司业绩不及预期风险。

重点关注公司及盈利预测