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国债期货市场总结（2024年11月27日）

核心内容概述

2024年11月26日，国债期货市场整体表现偏弱，但30年期主力合约小幅上涨，而其他期限合约则出现下跌。市场整体呈现“股弱债强”的态势，国债期货指数为0.6，显示市场对债券资产的偏好有所上升。从策略收益来看，无杠杆下近5日、近20日、近60日、近120日及近240日的累加收益分别为0.32%、0.66%、0.27%、1.32%和2.08%，整体收益表现稳健。

市场表现

国债期货主力合约收盘情况

国债收益率曲线走势

• 2年期中债收益率上行0.50BP至1.39%
• 5年期中债收益率上行0.52BP至1.70%
• 10年期中债收益率下行0.25BP至2.07%
• 30年期中债收益率上行0.40BP至2.25%

货币市场动态

• 隔夜shibor报1.4300%，下跌3.40个基点

• 7天shibor报1.7230%，下跌0.40个基点

• 14天shibor报1.8210%，下跌4.20个基点

• 1月shibor报1.7850%，下跌0.20个基点

• 3月shibor报1.8600%，与前一交易日持平

• 银行间质押式回购市场共成交25亿元，减少0.94%

  • 隔夜收于1.18%，较前一交易日下跌29bp
  • 7天收于1.85%，较前一交易日上涨6bp
  • 14天收于1.75%，较前一交易日下跌6bp
  • 1个月收于1.80%，当日无成交，与上一交易日持平

机构持仓变化

• 日度变化：
  • 私募净多头持仓增加0.31%
  • 外资净多头持仓减少0.39%
  • 理财子净多头持仓减少0.54%
• 周度变化：
  • 私募净多头持仓减少2.08%
  • 外资净多头持仓增加1.95%
  • 理财子净多头持仓增加0.83%

宏观及行业新闻

• 中国央行于11月26日进行了2993亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。
• 同花顺iFinD数据显示，当日有2883亿元7天期逆回购到期。

趋势强度

• 国债期货趋势强度为0，表示市场趋势中性。
• 趋势强度取值范围为【-2,2】，0表示当前市场趋势无明显偏向。

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总结

综上所述，国债期货市场在11月26日整体偏弱，但30年期合约表现相对强势。市场对债券资产的偏好上升，机构持仓变化显示外资和理财子有所调整，而私募持仓则出现波动。货币市场利率有所下行，表明市场流动性有所改善。尽管市场趋势强度为中性，但整体市场环境对债券资产仍有一定支撑。投资者应关注市场动态及政策变化，谨慎决策。