20241129-国泰期货-国债期货_预期驱动曲线走平_盘后利率延续下行_3页_578kb

国债期货市场总结（2024年11月29日）

核心内容概述

2024年11月28日，国债期货市场整体呈现上涨趋势，30年期主力合约涨幅最大，达0.31%，而2年期主力合约涨幅最小，为0.03%。市场整体情绪偏向看多，但趋势强度为0，表明当前市场趋势中性。

市场表现

国债期货收盘情况

• 2年期（TS2503）：收盘价102.648，涨0.028，振幅0.045，成交22642手，持仓53756手。
• 5年期（TF2503）：收盘价105.550，涨0.075，振幅0.137，成交37747手，持仓114675手。
• 10年期（T2503）：收盘价107.170，涨0.115，振幅0.164，成交42498手，持仓193244手。
• 30年期（TL2503）：收盘价114.43，涨0.350，振幅0.510，成交46826手，持仓72224手。

无杠杆策略收益

• 近5日累加收益：0.31%
• 近20日累加收益：0.72%
• 近60日累加收益：0.43%
• 近120日累加收益：1.34%
• 近240日累加收益：2.19%

货币市场动态

• 隔夜shibor：1.3290%，下跌5.60个基点。
• 7天shibor：1.7260%，上涨2.60个基点。
• 14天shibor：1.7660%，下跌2.00个基点。
• 1月shibor：1.7790%，下跌0.50个基点。
• 3月shibor：1.8580%，下跌0.10个基点。
• R007：约1.8064%。

回购市场情况

• 银行间质押式回购市场共成交21亿元，减少7.73%。
• 隔夜：收于1.30%，较前一交易日上涨3bp。
• 7天：收于1.80%，较前一交易日上涨30bp。
• 14天：收于1.77%，较前一交易日下跌1bp。
• 1个月：无成交，与上一交易日持平。

债券收益率变化

国债收益率

• 2年期：下移0.45BP至1.39%
• 5年期：下移1.79BP至1.68%
• 10年期：下移2.49BP至2.03%
• 30年期：下移3.20BP至2.22%

信用债收益率

• AAA评级的中短期票据收益率：6M、1Y、3Y、5Y期分别下移0.94BP、1.71BP、0.51BP、0.14BP，至1.92%、1.96%、2.08%、2.23%。

机构持仓变化

• 日度净多头持仓：
  • 私募增加10.25%
  • 外资增加2.88%
  • 理财子增加3.09%
• 周度净多头持仓：
  • 私募增加7.75%
  • 外资增加5.71%
  • 理财子增加4.56%

宏观及行业新闻

• 中国央行于11月28日进行1903亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。
• 当日有4701亿元7天期逆回购到期。

趋势强度

• 国债期货趋势强度为0，表明当前市场趋势中性。

风险提示

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