20241127-国泰期货-碳酸锂_区间震荡_关注需求预期变化_3页_578kb

碳酸锂市场分析总结

核心内容概述

本报告分析了2024年11月27日碳酸锂市场的基本面、宏观及行业新闻，并评估了市场趋势强度。整体来看，碳酸锂市场处于区间震荡状态，短期内价格波动较小，但需关注需求预期变化对市场的影响。

基本面跟踪

1. 盘面数据

• 2501合约：

  • 收盘价：78,650元/吨，较前一交易日下跌1,700元/吨。
  • 成交量：328,510手，较前一交易日减少226,378手。
  • 持仓量：255,424手，较前一交易日减少30,564手。

• 2505合约：

  • 收盘价：81,050元/吨，较前一交易日下跌1,300元/吨。
  • 成交量：34,577手，较前一交易日减少8,540手。
  • 持仓量：79,055手，较前一交易日增加13,596手。

2. 基差情况

• 现货-2501：250元，较前一交易日上涨1,500元。
• 现货-2505：-2,150元，较前一交易日上涨1,100元。
• 2501-2505：-2,400元，较前一交易日上涨-400元。
• 电碳-工碳：3,250元，较前一交易日下跌0元。
• 现货-CIF：-1,551元，较前一交易日下跌-200元。

3. 产业链相关数据

原料价格

• 锂辉石精矿(6%, CIF中国)：818元/吨，环比上涨5元。
• 锂云母(2.0%-2.5%)：1,650元/吨，环比上涨0元。

锂盐价格

• 电池级碳酸锂：78,900元/吨，环比下跌200元。
• 电池级碳酸锂(CIF)：11,100元/吨，环比下跌0元。
• 工业级碳酸锂：75,650元/吨，环比下跌200元。
• 电池级氢氧化锂(微粉)：73,510元/吨，环比下跌0元。
• 电池级氢氧化锂(CIF)：9,250元/吨，环比下跌0元。

消费端数据

• 磷酸铁锂(动力型)：34,350元/吨，环比下跌50元。
• 磷酸铁锂(中高端储能型)：33,800元/吨，环比下跌50元。
• 磷酸铁锂(低端储能型)：30,100元/吨，环比下跌100元。
• 三元材料523：94,975元/吨，环比下跌0元。
• 三元材料622：108,995元/吨，环比下跌50元。
• 三元材料811：140,180元/吨，环比下跌25元。
• 六氟磷酸锂：58,000元/吨，环比上涨0元。
• 电解液(三元动力用)：25,125元/吨，环比上涨0元。
• 电解液(磷酸铁锂用)：21,025元/吨，环比上涨0元。

宏观及行业新闻

1. SMM电池级碳酸锂价格：

   • 价格为78,648元/吨，环比下跌233元/吨。
   • 均价为7.89万元/吨，环比下跌200元/吨。
   • 工业级碳酸锂均价为7.565万元/吨，环比下跌200元/吨。

2. 中欧电动汽车谈判进展：

   • 欧方否认即将达成协议，双方在价格承诺方面仍存在分歧。

3. 美国加州电动汽车激励政策：

   • 加州计划重启电动汽车激励政策，以替代特朗普可能取消的7,500美元税收抵免。
   • 政策将包含市场份额限制，特斯拉可能被排除在外。

4. 三元正极与磷酸铁锂产量：

   • 2024年11月三元正极产量预计6万吨，12月预计5.7万吨，环比**-9%**。
   • 11月磷酸铁锂产量预计21.5万吨，12月预计21万吨，环比**-2%**。
   • 11月动力电芯产量预计87.3GWh，12月预计91.67GWh，环比**+5%**。
   • 11月储能电芯产量预计33.8GWh，环比**-7%；12月预计36.5GWh，环比+8%**。

趋势强度分析

• 碳酸锂趋势强度：0
• 趋势强度分类：中性
• 说明：当前碳酸锂市场趋势强度为中性，价格处于震荡区间，短期缺乏明显方向性。

关键信息总结

• 价格波动：碳酸锂价格持续震荡，电池级和工业级碳酸锂均出现环比下跌。
• 需求预期：动力电芯产量环比上升，储能电芯产量预计在12月回升，需关注需求端变化。
• 政策影响：加州可能重启电动汽车激励政策，对市场情绪有一定支撑作用。
• 谈判进展：中欧在电动汽车谈判中进展有限，价格承诺仍存分歧，影响全球市场预期。
• 市场情绪：当前市场整体处于中性状态，价格缺乏明确趋势。

风险提示

• 市场价格波动可能受政策、供需变化及国际贸易局势影响。
• 需持续关注下游需求变化，尤其是动力电池和储能领域。
• 建议投资者根据自身风险承受能力谨慎操作，避免盲目跟风。