新疆东方环宇燃气股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年12月22日报送）

新疆东方环宇燃气股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书总结

核心内容概述

新疆东方环宇燃气股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行A股股票，计划发行不超过4,000万股，发行后总股本不超过16,000万股。本次发行不涉及老股转让，拟在上海证券交易所上市。公司承诺招股说明书内容真实、准确、完整，若存在虚假记载等情形，将依法赔偿投资者损失。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过4,000万股，最终发行数量由股东大会授权董事会根据具体情况调整，并以中国证监会批准为准。
• 每股面值：1元
• 发行价格：未披露，待定
• 预计发行日期：未披露，待定
• 拟上市交易所：上海证券交易所
• 发行后总股本：不超过16,000万股

二、股份锁定与持股意向承诺

• 控股股东李明：

  • 上市后36个月内不转让其直接和间接持有的首次公开发行前股份；
  • 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；
  • 担任董事、监事或高级管理人员期间，每年可转让股份不超过持股总数的25%；
  • 离职后半年内不得转让股份；
  • 拟在锁定期满后2年内每年减持不超过持股总数的25%，且减持价不低于发行价。

• 李伟伟（李明之子）：

  • 与李明共同承诺股份锁定及减持规则。

• 环宇集团：

  • 上市后36个月内不转让其持有的首次公开发行前股份；
  • 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；
  • 拟在锁定期满后2年内每年减持不超过持股总数的25%，且减持价不低于发行价。

• 王根义、杨东红、李春丽、张海豹（李明亲属）：

  • 上市后36个月内不转让其持有的首次公开发行前股份。

• 刘新福：

  • 上市后12个月内不转让其持有的首次公开发行前股份；
  • 若担任董事、监事或高级管理人员，每年可转让股份不超过持股总数的25%；
  • 离职后6个月内不得转让股份；
  • 拟在锁定期满后2年内每年减持不超过持股总数的25%，且减持价不低于发行价。

• 其他股东：

  • 上市后12个月内不转让其持有的首次公开发行前股份。

• 全体董事、监事、高级管理人员：

  • 上市后12个月内不转让其持有的首次公开发行前股份；
  • 担任职务期间每年可转让股份不超过持股总数的25%；
  • 离职后6个月内不得转让股份。

三、稳定股价预案

• 启动条件：公司股票上市后三年内，若连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计的每股净资产值，启动稳定股价措施。
• 停止条件：若股价连续10个交易日高于每股净资产值，可中止；若连续20个交易日高于，则终止。
• 义务人及顺序：
  • 公司为第一顺位义务人；
  • 控股股东和实际控制人为第二顺位；
  • 董事、高级管理人员为第三顺位。
• 具体措施：
  • 公司回购股票，回购数量不超过公司股份总数的3%，价格不高于每股净资产；
  • 控股股东和实际控制人增持股票，增持数量不超过公司股份总数的3%；
  • 董事、高级管理人员增持股票，增持金额不超过其上一年度税后薪酬总额（或其平均薪酬的50%）。
• 未履行措施的约束：
  • 公司、控股股东、董事、高级管理人员若未履行稳定股价义务，将面临冻结利润分配、冻结收入、限制股份转让等措施，直至履行完毕。

四、股东分红回报规划

• 利润分配原则：持续、稳定，兼顾投资者回报与公司长远发展。
• 利润分配形式：现金、股票或两者结合，优先现金分配。
• 利润分配时间间隔：公司当年盈利且符合利润分配条件时，原则上每年至少分红一次，可进行中期分红。
• 现金分红条件：
  1. 公司当年度或半年度盈利；
  2. 公司期末累计可供分配利润为正；
  3. 审计机构出具标准无保留意见；
  4. 公司现金流能满足正常经营需求。
• 现金分红比例：
  • 成熟期无重大资金支出：不低于80%；
  • 成熟期有重大资金支出：不低于40%；
  • 成长期有重大资金支出：不低于20%；
  • 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年可供分配利润的10%。
• 股票股利条件：公司在经营良好、股票价格与股本不匹配时，可采取股票股利方式分配。
• 决策机制：董事会与独立董事、监事会充分讨论，形成预案并提交股东大会网络投票表决。
• 调整机制：如需调整分红政策，须经董事会、监事会、股东大会审议，且需满足相关条件。

五、风险提示

（一）市场区域高度集中

• 公司主要业务集中在新疆昌吉市，与城市化进程、区域经济发展、居民收入水平密切相关。
• 尽管公司探索区域外扩张，但目前市场集中度较高，存在增长放缓带来的风险。

（二）特许经营权风险

• 公司的燃气、供热业务依赖特许经营权，若未能满足管理、安全、服务等要求，可能导致特许经营权被取消或提前终止。

（三）天然气采购合同“照付不议”条款风险

• 公司与中石油签订合同，若实际提取量低于“照付不议”量且未来未补提，则需支付价款，增加经营成本。
• 2017年11月，公司已与中石油签署协议，废除“照付不议”条款。

（四）安全生产风险

• 天然气易燃易爆，存在因操作失误、用户不当使用或设施质量问题引发事故的风险，影响经营业绩。

（五）政府补贴减少风险

• 公司主营业务依赖政府补贴，尤其是民用供暖补贴，占净利润比例较高。
• 若补贴减少，将对公司经营业绩产生不利影响。

（六）气源供气不足风险

• 公司拥有北疆管网和西二线气源，但若因政策或中亚关系变化，可能导致气源不足，影响生产经营。

（七）气源依赖性风险

• 公司主要气源为中国石油，若其无法提供天然气，将对业务产生重大影响。
• 公司正通过第二门站接入中石油管网，呼图壁储气库作为第三气源，降低依赖性。

（八）工业设备安装项目市场开拓风险

• 公司主要在昌吉市开展设备安装业务，若市场开拓受阻，将影响业务发展。

六、其他重要承诺

• 滚存利润分配方案：发行前滚存未分配利润由新老股东按持股比例共享。
• 信息披露与投资者关系：公司及中介机构承诺招股说明书内容真实、准确、完整，若存在虚假记载等情形，将依法赔偿投资者损失。
• 未履行承诺的约束：若未履行相关承诺，将采取冻结利润分配、限制股份转让、扣减薪酬等措施。

结构总结

结论

新疆东方环宇燃气股份有限公司拟通过首次公开发行A股股票融资，以增强其市场竞争力和持续盈利能力。公司明确了股份锁定、稳定股价、分红回报等承诺，以保障投资者权益。同时，公司面临市场区域集中、特许经营权、政府补贴减少、气源保障等多重风险，需通过多气源建设、市场开拓等手段应对。公司及中介机构均承诺招股说明书内容真实、准确、完整，若违反承诺将依法承担赔偿责任。