新疆东方环宇燃气股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年6月7日报送）

新疆东方环宇燃气股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概览

新疆东方环宇燃气股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行A股股票，拟发行不超过4,000万股，发行后总股本不超过16,000万股。公司住所位于新疆昌吉市延安北路198号24层，保荐机构为中信证券股份有限公司。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过4,000万股
• 拟上市交易所：上海证券交易所
• 发行后总股本：不超过16,000万股
• 发行前滚存利润分配方案：由新老股东按持股比例共同享有

二、股东承诺与股份锁定

• 控股股东李明及李伟伟：

  • 上市后36个月内不转让首次公开发行前持有的股份
  • 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月
  • 董事、监事、高管任职期间每年转让股份不超过25%，离职后半年内不得转让
  • 两年内每年减持不超过25%，减持价不低于发行价

• 环宇集团：

  • 上市后36个月内不转让首次公开发行前持有的股份
  • 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月
  • 两年内每年减持不超过25%，减持价不低于发行价

• 其他股东：

  • 上市后12个月内不转让首次公开发行前持有的股份

• 刘新福：

  • 上市后12个月内不转让首次公开发行前持有的股份
  • 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月
  • 两年内每年减持不超过25%，减持价不低于发行价

三、利润分配政策

• 利润分配原则：持续、稳定，兼顾投资者回报与公司发展

• 分配形式：现金、股票、现金股票结合或其他方式

• 现金分红条件：

  1. 公司盈利且符合利润分配条件
  2. 累计可供分配利润为正
  3. 审计机构出具标准无保留意见
  4. 现金满足公司正常经营需要

• 现金分红比例：

  • 成熟期且无重大资金支出：最低80%
  • 成熟期且有重大资金支出：最低40%
  • 成长期且有重大资金支出：最低20%

• 重大资金支出定义：达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%或净资产的50%，或金额在5,000万元以上

• 分红规划：公司上市后三年内实行股东分红回报规划，每年现金分红不少于可供分配利润的10%

四、稳定股价预案

• 启动条件：上市后三年内股价连续20个交易日低于每股净资产

• 停止条件：股价连续10个交易日高于每股净资产或连续20个交易日高于每股净资产

• 义务人顺序：公司 → 控股股东及实际控制人 → 董事及高管

• 具体措施：

  1. 公司回购股份（不超过3%，价格不高于每股净资产）
  2. 控股股东及实际控制人增持股份（不超过3%，价格不高于每股净资产）
  3. 董事及高管增持股份（不超过其上一年度薪酬总额的50%）

• 约束措施：

  • 未履行稳定股价义务的义务人将面临利润分配冻结、收入冻结、股份转让限制等
  • 违反承诺者需公开道歉并承担法律责任

五、风险提示

1. 市场区域高度集中：

   • 公司业务集中在昌吉市，经营状况与该地城市化进程密切相关
   • 未来可能因昌吉市经济增长放缓影响公司发展

2. 特许经营权风险：

   • 公司业务涉及天然气销售、设施安装、供热等，需取得特许经营权
   • 未满足管理要求可能导致特许经营权被取消或提前终止

3. 天然气采购合同中“照付不议”条款风险：

   • 若实际提取天然气量低于合同约定，需支付照付不议价款
   • 未来可能因提取量不足导致成本增加

4. 安全生产风险：

   • 天然气易燃易爆，存在因人为失误或设备问题引发安全事故的可能
   • 安全事故将对公司经营业绩造成影响

5. 政府补助减少风险：

   • 报告期内政府补助占营业外收入比例较高
   • 若补助减少，将对公司当期业绩产生不利影响

六、承诺与约束机制

• 招股说明书内容真实性承诺：

  • 公司、控股股东、董事、高管、保荐人、律师、审计机构、验资机构等均承诺招股说明书内容真实、准确、完整
  • 若存在虚假记载等情形，将依法回购股份并赔偿投资者损失

• 未履行承诺的约束措施：

  • 公司、控股股东、董事、高管均承诺若未履行承诺将承担相应法律责任
  • 未履行承诺者将面临利润分配冻结、收入冻结、股份转让限制等措施

七、其他重要事项

• 公司基本情况：

  • 注册资本：12,000万元
  • 法定代表人：李明
  • 经营范围：涵盖天然气销售、CNG加气、供热、管道建设等

• 业务概况：

  • 以城市燃气供应为主，覆盖居民、工商业及汽车CNG用户
  • 拥有门站、母站、加气站等燃气管网系统，服务范围包括昌吉市及周边区域

• 主要股东持股情况：

  • 李明持股43.75%
  • 环宇集团持股34.49%
  • 剩余股东持股比例较小，主要集中在刘新福、李伟伟等

总结

新疆东方环宇燃气股份有限公司拟公开发行A股股票，主要业务集中于新疆昌吉市，涵盖天然气销售、设施安装及供热服务。公司面临的主要风险包括市场区域集中、特许经营权、照付不议条款、安全生产及政府补助减少等。为保障投资者权益，公司制定了详细的利润分配政策、稳定股价预案及股份锁定承诺。此外，公司及其相关方均作出内容真实、准确、完整的承诺，并建立了相应的约束机制，以确保承诺的履行。