20240812-华宝证券-主动权益基金策略双周报_海外市场波动放大_消费医药迎政策催化行情_16页_893kb

近两周权益市场回顾：

• 前一周：市场探底回升，指数超跌反弹，各板块中前期稳定板块补跌，短线题材热度提升。
• 近一周：受到外围市场影响，三大指数创阶段新低，成交量萎缩，市场风险偏好降低，仅有少数题材类交易机会。
• 美股科技股业绩分化，科技企业受情绪传染，叠加出口数据不及预期，创业板明显走弱。消费、食品饮料止跌。
• 政策上，强调惠民生、促消费，推出特别国债支持设备更新和消费品以旧换新。

主要指数业绩表现：

• 近一周权重指数普遍下跌，消费和医药板块领跌，新能源、科技板块表现偏弱。

近两周表现突出的主动权益基金：

• 创新药主题基金表现优异，受益于政策支持和部分企业业绩放量。
• 消费主题基金有所反弹，关注服务消费方向。

表现突出的基金经理：

• 创新药主题：郑宁、郝淼、金笑非等注重DCF模型、成长空间及中期景气。
• 服务消费主题：黎莹、蔡目荣、余懿等持仓多样化，看重刚需与消费复苏。

近两周主动权益基金经理变动：

• 多位基金经理添聘或离任，如牛勇离职，新基金经理接任调整产品风格。

值得关注的基金经理动态：

• 陈鹏扬产品数量减负、牛勇离职接任等，强调新能源、消费等领域布局。

风险提示及免责声明：

• 基金过往业绩不代表未来表现，投资有风险。
• 本报告对过去数据整理，不构成投资建议，仅供参考。