20240812-华龙证券-主动权益公募基金2024年2季度持仓分析报告_增持港股与电子_减持创业板与食品饮料_37页_1mb

主动权益型公募基金2024年二季度持仓分析报告总结

一、业绩表现

• 绝对回报均为负值：主动权益型基金2024年二季度平均回报均为负值，仅灵活配置型小幅跑赢沪深300指数。
• 相对基准占比提升：跑赢基准的基金占比环比提升，普通股票型提升幅度最大（环比上升6206%至5792%）。

二、大类资产配置

• 减配权益，增配债券与现金：各类基金均降低权益配置，增加债券和现金比例。灵活配置型仓位弹性最大，权益仓位环比下降238%，债券仓位上升120%。

三、板块配置

• 增配港股，减配创业板：各类基金普遍增配港股，其中偏股混合型增幅最大；同时对创业板配置显著减少。

四、行业配置

• 电子行业大幅增持：三类基金对电子行业一致超配，配置比例较大幅度提升。
• 红利属性行业分化：银行、公用事业等防御性行业配置比例绝对值上升，但相对配置比例下降。
• 食品饮料等行业减配：普通股票型基金减配力度最大，灵活性是表现。

五、个股配置

• 关注电子通信家电股：电子、通信和家电个股关注度较高。
• 行业集中度分化：行业集中度总体下降，但偏股混合型基金集中度降幅显著。

六、风险提示

• 本报告仅供参考，基金过往业绩不代表未来表现。
• 注意数据偏差风险、市场变化风险、政策风险等。

总计：普通股票型、偏股混合型和灵活配置型基金在二季度普遍减配权益资产，显著增配债券和现金，并在行业配置上一致增持电子产品与通信类股，但对食品饮料等行业减持明显。

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