生物技术行业2017年日常报告：糖尿病用药大市场，胰岛素内资企业崛起_55页-3mb

生物技术行业2017年日常报告总结

核心内容

本报告聚焦于糖尿病用药市场，尤其是胰岛素领域的市场格局、发展趋势及竞争状况。报告指出，全球糖尿病用药市场增长迅速，胰岛素占据市场半壁江山，国内胰岛素市场也具备巨大的发展潜力。同时，内资企业在胰岛素市场中的份额逐步上升，成为行业增长的重要推动力。

主要观点

• 全球糖尿病用药市场：2015年全球市场规模约600亿美元，年复合增长率约9%。胰岛素在降糖药市场中占比超过50%，是全球降糖药市场增长的主要驱动力。
• 国内糖尿病用药市场：我国糖尿病患者超过1亿，但诊疗率和血糖控制率较低，市场空间巨大。胰岛素作为中后期治疗药物，市场需求将随着诊疗水平提升而增长。
• 胰岛素市场格局：全球胰岛素市场集中度高，诺和诺德、礼来、赛诺菲等国际企业占据主导地位；国内通化东宝、甘李药业、联邦制药等内资企业正逐步崛起。
• 内资企业崛起：通化东宝在二代胰岛素市场占有率从2012年的9%提升至2016年的19%，联邦制药在二代胰岛素市场增速最快，且已取得三代胰岛素批文。
• 市场竞争与价格：国内胰岛素市场竞争格局良好，降价普遍温和，通化东宝在价格体系维护方面表现最佳。

关键信息

全球糖尿病用药市场

• 2015年全球糖尿病用药市场规模约600亿美元，年复合增长率约9%。
• 胰岛素在降糖药市场占比超过50%，是主要增长动力。
• 2016年全球前15大降糖药中，有7个属于新靶点药物（DPP-4、GLP-1、SGLT2等）。
• EvaluatePharma预测，2022年全球前5大降糖药将包括默克的西格列汀、诺和诺德的利拉鲁肽、勃林格殷格翰的恩格列净、强生的卡格列净和诺和诺德的门冬胰岛素。

国内糖尿病用药市场

• 我国糖尿病患者约1.14亿，2013年成年人群糖尿病发病率约11.6%。
• 2015年国内糖尿病用药市场规模约215亿元，胰岛素占40%，远低于全球60%的比例。
• 通化东宝、甘李药业、联邦制药是国内胰岛素主要企业，其中通化东宝是二代胰岛素龙头企业。

胰岛素市场结构与发展趋势

• 胰岛素类型：
  • 第一代：动物源胰岛素，易产生抗体。
  • 第二代：重组人胰岛素，市场份额大，价格稳定。
  • 第三代：胰岛素类似物，如门冬胰岛素、赖脯胰岛素，作用更接近人体自然分泌。
  • 第四代：超长效胰岛素，如德谷胰岛素，提升治疗效果。
• 市场增长：全球胰岛素市场年复合增长率约8%，国内市场增速同样显著。
• 降价情况：国内胰岛素产品在招标中降价幅度有限，通化东宝在价格体系维护方面表现突出。

行业竞争与风险提示

• 竞争格局：全球胰岛素市场由诺和诺德、礼来、赛诺菲等主导，国内由通化东宝、甘李药业、联邦制药等企业参与。
• 风险提示：
  • 数据样本偏差可能影响市场判断。
  • 招标进程和产品降价存在不确定性。
  • 药物研发进程可能受多种因素影响。

相关标的

• 通化东宝：国内二代胰岛素龙头企业，提供糖尿病一站式解决方案。
• 联邦制药：内资企业中唯一拥有二代和三代胰岛素批文的厂家，市场增速快。
• 甘李药业：国内三代胰岛素龙头，发展速度快，毛利率和净利率较高。

数据支持

• 市场数据：
  • 2015年全球糖尿病用药市场：约600亿美元。
  • 2015年国内糖尿病用药市场：约215亿元。
  • 2015年国内胰岛素市场：约86亿元。
• 产品降价：
  • 通化东宝的甘舒霖30R在2012-2016年间年均降价约0.7%。
  • 诺和诺德的精蛋白人胰岛素降价幅度达16.65%。
• 市场占有率：
  • 2016年国内二代胰岛素市场中，诺和诺德占比约61%，通化东宝约19%。

总结

本报告分析了全球及国内糖尿病用药市场的发展趋势，强调胰岛素作为核心治疗药物的重要性，并指出国内内资企业在胰岛素市场中的崛起趋势。随着诊疗率的提升和人口老龄化加剧，国内胰岛素市场有望迎来更大的发展空间。同时，报告也提醒投资者关注市场降价、招标政策及药物研发等潜在风险。