20130901-兴业证券-兴业证券银行业资金流向周报_15页_452kb

银行业周报总结（2013.8.25-2013.8.31）

核心内容

本报告分析了2013年8月25日至8月31日期间银行业资金流向、融资融券情况及大宗交易情况，提供了市场趋势、个股表现和投资建议等关键信息。

主要观点

• 市场整体表现：本周沪指上涨1.99%，深成指上涨0.44%，但全周市场资金净流出260.08亿元，仅第一个交易日实现小额净流入。
• 银行业表现：银行业全周实现净流入资金3.82亿元，资金流入量排名第三，且在GICS二级行业中表现优于其他行业。
• 资金流向分布：在银行业个股中，浦发银行、兴业银行和北京银行资金净流入较大，分别为1.876亿元、1.666亿元和0.973亿元；民生银行资金净流出最大，为1.175亿元。
• 融资融券情况：融资市场中，浦发银行融资买入额最高，达11.89亿元；融券市场中，兴业银行融券卖出量最高，达4199万股。民生银行融资余额均值最高，为50.59亿元。
• 大宗交易：本周银行业未发生大宗交易。

关键信息

1. 市场资金流向统计

• 全市场资金流向：
  • 全周净流出260.08亿元，其中大单净流出240.71亿元，特大单净流出19.36亿元。
  • 周一净流入最大为1.99亿元，其余交易日均为净流出。
  • 沪深300指数周涨幅为1.18%，中信银行指数周涨幅为1.28%。

2. 行业资金流向

• GICS一级行业：

  • 除金融行业外，其余行业均实现资金净流出。
  • 金融业净流入10.19亿元，资金净流入比重为0.02。
  • 电信业务资金流出比重最高，为-0.92；信息技术行业次之，为-0.63。

• GICS二级行业：

  • 仅有4个行业实现资金净流入，银行业净流入3.82亿元，排名第三。
  • 媒体Ⅱ和软件与服务行业资金流出比重最高，分别为-1.15和-1.11。
  • 技术硬件与设备和原材料Ⅱ行业资金净流出量最大，分别为3641亿元和32.43亿元。

3. 银行业个股资金流向

• 本周16只银行股中，10只实现资金净流入，6只实现净流出。
• 净流入较多的个股：
  • 浦发银行：1.876亿元
  • 兴业银行：1.666亿元
  • 北京银行：0.973亿元
• 净流出较多的个股：
  • 民生银行：1.175亿元
• 资金净流入比重：
  • 北京银行：0.16
  • 浦发银行：0.14
• 区间超额收益率：-0.65%

4. 融资融券市场情况

• 融资市场：
  • 本周前四个交易日融资买入额为672.99亿元，偿还额为582.98亿元。
  • 融资余额至周四为2498.22亿元，较上周五增加90.01亿元。
• 融券市场：
  • 本周融券卖出量为20.59亿股，融券余额为41.35亿元，较上周五增加0.55亿元。
  • 兴业银行融券卖出量最高，达4199万股；民生银行融券余量均值最高，为3165万股。
• 融资买入额-偿还额：
  • 浦发银行净融资为148.60亿元，做多活跃度较高。
  • 民生银行净融资为110.08亿元，融资余额均值最高。

5. 大宗交易情况

• 本周银行业未发生大宗交易。

风险提示

• 降息
• 房地产价格下跌
• 政府融资平台偿付能力下降

投资评级

• 行业评级：推荐（维持）
• 公司评级：
  • 民生银行、招商银行、兴业银行、北京银行：增持
• 评级标准：
  • 推荐：相对表现优于市场
  • 增持：相对表现与市场持平
  • 中性：相对表现与市场持平
  • 减持：相对表现弱于市场

投资建议

• 关注个股：浦发银行、兴业银行和北京银行资金流入较多，建议关注。
• 注意风险：民生银行资金流出较多，需警惕。
• 市场趋势：银行业资金流向反复，需结合市场整体走势进行分析。

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