交通运输行业：智慧停车，百亿赛道群雄逐鹿，“头号玩家”谁主沉浮？-20180712-天风证券-37页-2mb

交通运输行业智慧停车市场分析总结

核心内容

智慧停车已成为解决大城市停车难题的重要方向，其本质是通过智能化与互联网化手段提升停车效率和资源利用率。当前我国停车行业面临供需不平衡、管理分散、智能化水平低等挑战，而智慧停车通过技术升级和资源整合，有望开启百亿级市场。

主要观点

1. 停车行业现状：

   • 停车难问题在大城市尤为突出，停车位缺口巨大，且存在冷热不均现象。
   • 传统停车场效率低下，智能化改造是提升停车体验和资源利用率的关键。

2. 供需矛盾分析：

   • 车多位少，停车位缺口远超国际惯例（1:1.3）。
   • 潮汐周期导致错峰停车资源浪费，尤其在核心区域夜间停车需求与供给严重失衡。
   • 地域区位差异明显，部分城市存在大量闲置车位，而另一些城市车位严重不足。

3. 解决路径：

   • 新增供给：未来5年停车场建设空间巨大，需政府引导与社会资本参与。
   • 存量改造：通过立体停车楼、立体车库、智能化设备等提升单位面积停车容量。
   • 互联网提高利用率：智慧停车平台通过整合车位信息，实现错峰共享与高效管理。

4. 智慧停车市场潜力：

   • 智慧停车具备高频、稳定的RevPac（收入每用户）属性，是出行领域的重要增长点。
   • 智能化和联网化将推动停车行业从传统向现代转型，形成以数据为核心的运营体系。

关键信息

停车行业问题

• 我国停车位缺口超过5000万个，城市核心区域尤为严重。
• 停车资源冷热不均，非核心区域空置率高。
• 停车管理行业集中度低，缺乏专业运营模式。
• 传统停车场智能化水平低，平均使用率不足50%。

智慧停车解决方案

• 智能化改造：包括车牌识别、车位引导、反向寻车、电子支付等技术。
• 联网化管理：通过云平台整合车位信息，实现统一管理与共享。
• 立体化发展：通过停车楼和立体车库提升单位面积停车容量。

市场模式分类

1. 硬件设备商：向信息集成商转型，提供智能停车设备及系统。
2. 轻资产平台商：通过数据集成和共享，提升车位利用率。
3. BAT模式：借助地图与支付入口，切入停车产业链，尚未直接参与智能化改造。
4. 全流程运营商：整合硬件、平台、运营资源，提供一站式服务，如ETCP。
5. 代泊与银联模式：代泊模式依赖重资产投入，银联模式通过数据整合实现资源利用。

代表企业

• ETCP：全流程综合运营商，采用“三免模式”降低门槛，实现快速扩张。
• 停车百事通：轻资产平台商，通过数据整合和共享，提升B端与C端效率。
• 捷顺科技：出入口控制与管理行业的领先企业，涉足智慧停车领域。
• 数字政通：提供智慧停车解决方案，涉及数据集成与平台建设。
• 丁丁停车：主打共享停车，利用闲置车位资源，提升社会资源利用率。

海外经验

• 北美：停车需求相对较低，智慧停车多集中在车位预定和电子支付。
• 欧洲：重视停车管理的信息化与自动化，如Indigo实现无人值守。
• 日本与新加坡：智慧停车普及率高，覆盖停车诱导、实时查询、自助缴费等。
• 英国：JustPark作为共享停车平台，提供车位出租服务，提升停车资源利用率。

风险提示

• 政策风险：停车行业受政策影响较大，未来政策变化可能影响行业发展。
• 互联网化风险：部分互联网企业烧钱抢占市场，可能导致行业竞争加剧。

市场前景

智慧停车市场正处于快速上升期，未来将通过新增供给、存量改造、互联网共享等方式实现资源优化配置。预计未来5年，智慧停车市场将实现百亿级别的增长，成为O2O领域的重要一环。

总结

智慧停车行业正处于快速发展阶段，具备巨大的市场潜力和投资机会。随着技术进步与政策支持，行业将逐步实现从传统向智能化、联网化的转型，提升停车效率与资源利用率。不同模式的企业在产业链中各具优势，未来将形成多元化竞争格局。