20180712-天风证券-交通运输行业深度研究_智慧停车_百亿赛道群雄逐鹿_头号玩家_谁主沉浮__37页_2mb

交通运输行业智慧停车研究报告总结

核心内容

本报告聚焦于我国大城市停车难问题的现状、原因及解决方案，探讨智慧停车作为新兴市场的发展潜力与竞争格局。

停车行业现状

• 停车难题：我国大城市停车位缺口巨大，核心区域车位紧张，非核心区域车位空置率高，存在明显的冷热不均现象。
• 供需矛盾：停车难问题本质是供需不平衡，受限于有限的停车位资源和快速增长的汽车保有量。
• 智能化水平低：传统停车场多，但智能化和联网化水平低，导致停车效率低下，车主体验不佳。

解决方案

解决停车供需不平衡的关键在于提升供给端，主要路径包括：

1. 新增供给：随着城市扩张和汽车保有量增长，未来五年停车场建设空间巨大。
2. 存量改造：对现有停车场进行立体化和智能化改造，如立体车库、停车楼，提高单位面积停车位数量。
3. 互联网提升利用率：通过智慧停车平台整合车位信息，实现错峰共享和精准引导，提高现有车位使用效率。

停车行业发展趋势

• 智慧停车市场潜力巨大：预计未来5年智慧停车市场规模将超百亿，尤其是智能停车收费市场。
• O2O模式：停车作为出行刚需，将成为高频、稳定的RevPac（收入/成本）业务，具备流量入口和支付场景。
• 技术驱动：无线通信、GPS、GIS、车牌识别、电子支付等技术推动停车智能化发展。

主要观点

1. 供需失衡是核心问题：我国停车位缺口达5000万以上，车多位少问题严重，且存在潮汐周期性资源浪费。
2. 智慧停车是未来方向：通过智能化和联网化改造，实现停车资源的高效利用，提升车主体验。
3. 政策支持推动发展：国家出台多项政策鼓励停车场建设及智能化，如《关于加强城市停车设施建设的指导意见》。
4. 行业竞争格局分散：参与方包括创业公司、设备厂商、运营商、BAT及政府，竞争激烈，模式多样。
5. 盈利模式多样化：从硬件销售、平台服务、广告推送、汽车后市场服务到数据增值服务，均有巨大潜力。

关键信息

停车行业数据

• 停车位缺口：2015年保守估计超过5000万个。
• 车位使用率：我国城市整体使用率低于50%，一线城市在40%-50%之间。
• 车位配比：国际惯例为1:1.3，我国大城市为1:0.8，存在明显缺口。
• 智能覆盖率：北上广深智能停车场覆盖率仅为7%。

智慧停车市场结构

• 主要模式：
  • 硬件设备商+信息集成：如捷顺科技、数字政通。
  • 轻资产平台：如停车百事通，通过整合数据实现信息共享。
  • BAT流量入口：通过地图、支付等入口接入停车行业。
  • 全流程综合运营：如ETCP，覆盖从数据化、运营到规划的全链条。

代表企业分析

• ETCP：全流程停车综合运营管理商，采用“三免模式”降低停车场改造门槛，拥有83亿估值。
• 停车百事通：轻资产平台，与百度、中国移动等深度合作，通过数据集成实现信息共享。
• 捷顺科技：出入口控制与管理行业的首席供应商，与蚂蚁金服合作推进智能停车。
• 数字政通：涉足智慧停车领域，通过智能硬件与软件结合实现停车场管理优化。

海外经验借鉴

• 北美：停车需求低，智慧停车主要解决“停车贵”问题，应用集中在车位预定。
• 欧洲：注重停车管理的信息化，已有较高水平的无人值守和电子支付。
• 亚洲：日本和新加坡智慧停车发展成熟，实现停车诱导、实时查询、自助缴费等。
• 共享停车模式：如JustPark，通过平台连接车位出租者和需求者，实现资源优化配置。

结论

智慧停车作为解决城市停车难题的重要手段，正处于快速发展的初期阶段，具备巨大的市场潜力。随着政策支持、技术进步和资本投入，智慧停车将逐步实现从“传统停车”向“智能化、联网化”的转型。行业竞争格局分散，但通过创新模式和资源整合，未来有望形成稳定且高增长的市场生态。