CFTC量化分析月报总结（2023年3月31日）
核心内容概述
本报告由建信期货金工量化团队发布，主要分析了CFTC（美国商品期货交易委员会）资金流动情况，包括全市场及各板块的存量资金、流量资金、投机指数、净多率和商业套保率等关键指标。通过数据总结与排行，为市场参与者提供参考。
主要观点
1. 全市场资金流动情况
- 全市场存量资金：上周全市场存量资金涨幅为 0.69%，增量为 1.03亿美元。
- 资金流入最多品种：CBOT大豆 流入资金 0.41亿美元。
- 资金流出最多品种：NYMEX原油 流出资金 -0.23亿美元。
关键信息
2. 各板块资金流动分析
| 分组 |
上周存量资金（亿美元） |
隔周存量资金（亿美元） |
上周涨幅（%） |
上周平均成交资金（亿美元） |
隔周平均成交资金（亿美元） |
上周涨幅（%） |
| 全市场 |
150.52 |
149.49 |
0.69% |
33.42 |
37.64 |
-11.22% |
| 贵金属 |
27.64 |
27.34 |
1.12% |
13.15 |
17.05 |
-22.88% |
| 有色金属 |
5.09 |
4.84 |
5.08% |
1.81 |
2.02 |
-10.19% |
| 油脂 |
2.63 |
2.58 |
2.04% |
0.37 |
0.39 |
-4.86% |
| 饲料 |
33.24 |
32.94 |
0.91% |
4.81 |
4.06 |
18.42% |
| 化工 |
66.07 |
66.30 |
-0.34% |
12.22 |
13.07 |
-6.53% |
| 软商品 |
15.84 |
15.49 |
2.27% |
1.05 |
1.05 |
0.78% |
3. 各板块投机指数与净多率分析
| 分组 |
上周平均投机指数 |
隔周平均投机指数 |
上周涨幅（%） |
上周非商业净多率 |
隔周非商业净多率 |
上周涨幅（%） |
上周商业套保率 |
隔周商业套保率 |
上周涨幅（%） |
| 全市场 |
0.22 |
0.25 |
-11.83% |
0.14 |
0.12 |
13.79% |
0.54 |
0.53 |
1.41% |
| 贵金属 |
0.48 |
0.62 |
-21.24% |
38% |
34% |
12.43% |
70% |
65% |
7.20% |
| 有色金属 |
0.36 |
0.42 |
-14.54% |
-1% |
-6% |
-88.10% |
47% |
43% |
8.34% |
| 油脂 |
0.14 |
0.15 |
-6.77% |
-2% |
0% |
1214.96% |
56% |
56% |
-0.15% |
| 饲料 |
0.14 |
0.12 |
18.78% |
22% |
25% |
-9.79% |
63% |
65% |
-2.93% |
| 化工 |
0.18 |
0.20 |
-6.21% |
10% |
9% |
17.72% |
49% |
50% |
-2.58% |
| 软商品 |
0.09 |
0.09 |
-8.46% |
-5% |
-6% |
-14.09% |
44% |
43% |
1.23% |
4. 各品种资金流动排行
4.1 存量资金增量排行（亿美元）
| 序号 |
品种 |
存量资金 |
| 1 |
CBOT大豆 |
0.41 |
| 2 |
CME黄金 |
0.39 |
| 3 |
ICE糖 |
0.25 |
| 4 |
CME铜 |
0.25 |
| 5 |
ICE棉花 |
0.10 |
| 6 |
CBOT豆油 |
0.05 |
| 7 |
CBOT小麦 |
0.05 |
| 8 |
CBOT玉米 |
-0.03 |
| 9 |
NYMEX原油 |
-0.23 |
| 10 |
CME银 |
-0.09 |
| 11 |
CBOT豆粕 |
-0.12 |
4.2 存量资金增幅排行（%）
| 序号 |
品种 |
存量资金增幅 |
| 1 |
CME铜 |
5.08% |
| 2 |
CBOT大豆 |
3.90% |
| 3 |
ICE糖 |
2.59% |
| 4 |
CBOT豆油 |
2.04% |
| 5 |
CME黄金 |
1.86% |
| 6 |
ICE棉花 |
1.72% |
| 7 |
CBOT小麦 |
0.98% |
| 8 |
CBOT玉米 |
-0.26% |
| 9 |
NYMEX原油 |
-0.34% |
| 10 |
CME银 |
-1.42% |
| 11 |
CBOT豆粕 |
-2.71% |
5. 各板块与品种投机指数、净多率、商业套保率排行
5.1 板块投机指数排行（%）
| 序号 |
分组 |
投机指数 |
| 1 |
贵金属 |
47.56% |
| 2 |
有色金属 |
35.66% |
| 3 |
化工 |
18.49% |
| 4 |
饲料 |
14.47% |
| 5 |
油脂 |
14.24% |
| 6 |
软商品 |
6.65% |
5.2 非商业净多率排行（%）
| 序号 |
品种 |
净多率 |
| 1 |
CME黄金 |
37.95% |
| 2 |
CBOT豆粕 |
27.43% |
| 3 |
ICE糖 |
23.37% |
| 4 |
CME铜 |
22.26% |
| 5 |
CME银 |
11.38% |
| 6 |
NYMEX原油 |
10.14% |
| 7 |
CBOT玉米 |
5.31% |
| 8 |
ICE棉花 |
-5.06% |
| 9 |
CBOT豆油 |
-16.19% |
| 10 |
CME银 |
-1.63% |
| 11 |
CBOT豆粕 |
-1.63% |
5.3 商业套保率排行（%）
| 序号 |
品种 |
商业套保率 |
| 1 |
CBOT豆粕 |
69.69% |
| 2 |
CME黄金 |
69.64% |
| 3 |
ICE糖 |
66.38% |
| 4 |
CBOT大豆 |
63.04% |
| 5 |
CME银 |
56.94% |
| 6 |
CBOT豆油 |
56.41% |
| 7 |
CBOT玉米 |
50.06% |
| 8 |
NYMEX原油 |
48.82% |
| 9 |
CME铜 |
46.65% |
| 10 |
ICE棉花 |
43.96% |
| 11 |
CBOT小麦 |
19.33% |
数据来源与免责声明
- 数据来源：Wind，建信期货研究发展部
- 免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，建信期货不承担因使用本报告而产生的任何损失责任。市场有风险，投资需谨慎。
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