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建信期货CFTC量化分析周报（2022年12月30日）

核心内容概览

本报告为建信期货量化策略团队发布的CFTC资金流动分析周报，涵盖全市场及各板块的资金流动情况、投机指数、净多率、商业套保率等关键指标，旨在为投资者提供市场趋势和资金流向的参考。

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一、CFTC资金流动分析

1.1 CFTC资金流动数据总结

• 全市场存量资金涨幅：0.23%
• 全市场存量资金增量：0.3亿美元
• 投机指数最高：CME银（35.03%）
• 流入资金最多：NYMEX原油（流入0.66亿美元）
• 流出资金最多：CBOT大豆（流出-0.47亿美元）

1.2 各板块数据分析

存量资金涨跌幅分析

分组	上周存量资金(亿美元)	隔周存量资金(亿美元)	上周涨幅(%)
全市场	129.27	128.98	0.23%
贵金属	26.48	26.37	0.42%
有色金属	3.85	3.75	2.64%
油脂	2.10	2.22	-5.42%
饲料	29.04	29.60	-1.86%
化工	52.30	51.64	1.28%
软商品	15.49	15.40	0.64%

流量资金涨跌幅分析

分组	上周平均成交资金(亿美元)	隔周平均成交资金(亿美元)	上周涨幅(%)
全市场	21.86	22.48	-2.72%
贵金属	8.83	9.23	-4.40%
有色金属	1.05	1.17	-10.23%
油脂	0.29	0.22	29.53%
饲料	3.06	2.94	4.07%
化工	8.01	7.70	3.97%
软商品	0.64	1.21	-47.43%

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二、CFTC全市场数据排行榜与走势

2.1 各板块与各品种投指数排行

• 板块投机指数排行：

  1. 贵金属（33.33%）
  2. 有色金属（27.35%）
  3. 化工（15.31%）
  4. 油脂（13.58%）
  5. 饲料（10.52%）
  6. 软商品（4.12%）

• 品种投机指数排行：

  1. CME银（35.03%）
  2. CME黄金（32.76%）
  3. CME铜（27.35%）
  4. NYMEX原油（15.31%）
  5. CBOT大豆（14.36%）
  6. CBOT豆油（13.58%）

2.2 各品种分析数据排行

存量资金增量排行

序号	品种	存量资金(亿美元)
1	NYMEX原油	0.66
2	ICE糖	0.23
3	CME黄金	0.15
4	CME铜	0.10
5	CBOT玉米	-0.01
6	CBOT小麦	-0.01
7	CME银	-0.04
8	CBOT豆粕	-0.06
9	CBOT豆油	-0.12
10	ICE棉花	-0.13
11	CBOT大豆	-0.47

存量资金增幅排行

序号	品种	存量资金增幅(%)
1	CME铜	2.64
2	ICE糖	2.33
3	NYMEX原油	1.28
4	CME黄金	0.78
5	CBOT玉米	-0.07
6	CBOT小麦	-0.19
7	CME银	-0.63
8	CBOT豆粕	-1.50
9	ICE棉花	-2.24
10	CBOT大豆	-5.03
11	CBOT豆油	-5.42

非商业净多率排行

序号	品种	净多率(%)
1	CBOT豆粕	36.57
2	CME黄金	31.11
3	ICE糖	26.11
4	CME银	24.15
5	CBOT大豆	22.42
6	CBOT玉米	19.81
7	CBOT豆油	18.61
8	NYMEX原油	17.52
9	CME铜	0.45
10	CBOT小麦	-10.94

商业套保率排行

序号	品种	商业套保率(%)
1	CBOT豆粕	77.37
2	ICE糖	71.03
3	CBOT豆油	69.44
4	CME银	67.69
5	CBOT大豆	65.62
6	CBOT玉米	61.94
7	CME黄金	61.48
8	ICE棉花	60.55
9	NYMEX原油	54.03
10	CME铜	44.76
11	CBOT小麦	29.46

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三、关键信息总结

• 全市场资金流动：上周存量资金小幅上涨，但流量资金小幅下跌。
• 资金流入最多：NYMEX原油（0.66亿美元），资金流出最多：CBOT大豆（-0.47亿美元）。
• 投机指数最高：CME银（35.03%），非商业净多率最高：CBOT豆粕（36.57%）。
• 商业套保率最高：CBOT豆粕（77.37%），最低：CME铜（44.76%）。
• CFTC各板块：贵金属板块资金流入相对稳定，而油脂和软商品板块资金流出显著。

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四、主要观点

• 贵金属板块：整体资金流动平稳，CME银投机指数和净多率均表现较好。
• 有色金属板块：CME铜表现突出，但净多率下降显著，需关注市场波动。
• 油脂板块：CBOT豆油净多率上升，但存量资金减少，市场情绪偏弱。
• 饲料板块：CBOT大豆资金流出最多，但商业套保率较高，反映市场参与者对价格波动的对冲需求。
• 化工板块：NYMEX原油资金流入显著，但净多率变化不大，显示市场关注度较高。
• 软商品板块：整体资金流出较多，ICE棉花和ICE糖净多率下降明显，需警惕价格下行风险。

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五、数据来源与免责声明

• 数据来源：Wind，建信期货研究发展部
• 免责声明：
  • 本报告仅提供给建信期货特定客户及其他专业人士。
  • 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
  • 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
  • 报告版权为建信期货所有，未经授权不得使用或传播。

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六、建信期货联系方式

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• 电话：021-60635548
• 邮编：200120
• 全国客服电话：400-90-95533
• 邮箱：service@ccbfutures.com
• 网址：http://www.ccbfutures.com

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