20241030-开源证券-阳光诺和-688621.SH-公司信息更新报告_单Q3营收同比快速增长_业绩表现持续亮眼_4页_869kb

阳光诺和（688621SH）于2024年10月30日发布投资评级，维持“买入”观点，当前股价4455元，年度股价波动率较大。2024年前三季度公司营收同比增长3247%，净利润增长2140%，其中第三季度营收环比增长1391%，但净利润环比下滑显著，显示业绩波动。公司药学研究业务增长强劲，营收同比增长829%，自研项目超过450项，已推进多个新药进入临床试验；临床试验业务收入增长5028%，通过四大专业平台服务多个创新药项目。财务预测显示，预计2024-2026年归母净利润分别为274亿、363亿和472亿元，对应PE倍数逐渐下降至106倍。风险包括药物外包服务需求下降和核心人才流失。总体维持长期看好，但需注意市场风险。