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跨境ETF资金持续净流入，二月份主动权益基金发行再次遇冷

核心内容概览

2022年3月7日发布的金融工程定期报告，总结了2022年2月28日至2022年3月4日以及3月7日至3月11日期间，中国基金市场的表现与动态。报告涵盖股票市场、债券市场、ETF市场、主动权益基金及FOF基金等多方面的数据，重点分析了ETF资金流向、市场表现、基金发行情况等。

主要观点

1. 上周A股市场表现

• 宽基指数普遍下跌：上证指数下跌0.11%，创业板指下跌3.75%，沪深300指数下跌1.68%，上证50指数下跌0.43%，中证500指数下跌0.23%，中证1000指数下跌1.64%。
• 海外市场亦呈下跌趋势：恒生指数下跌3.79%，纳斯达克指数下跌2.78%。

2. ETF市场动态

• ETF交易活跃度下降：上周已上市ETF日均成交额为435.84亿元，较上上周有所下降。
• 跨境ETF资金净流入：上周跨境ETF资金净流入59.53亿元，为ETF市场中的主要资金流入来源。
• 主题/行业ETF成交活跃：高端制造ETF成交最活跃，金融地产、TMT、消费、周期、医药生物等板块资金净流入。
• 增强策略ETF表现：部分增强策略ETF周度净值增长率高于业绩比较基准，但整体资金净流出。
• ETF申报与上市情况：嘉实基金和招商基金申报了中证100ETF，华夏沪深300ESG基准ETF即将上市。

3. 主动权益基金表现

• 部分基金表现优异：万家精选、财通科技创新A、华商甄选回报、财通智慧成长A、嘉实农业产业等基金周度净值增长显著。
• 增强策略基金表现：华宝中证500指数增强A周度净值上涨0.97%，而同泰沪深300量化增强A周度净值下跌0.32%。
• 行业主题基金分化：基础设施建设、金融地产、上游资源主题基金表现较好，医药、大消费、TMT等主题基金有所亏损。
• 基金仓位小幅下降：普通股票型基金与偏股混合型基金规模加权平均股票仓位较前一周小幅下降。

4. 主动权益基金发行遇冷

• 2月份主动权益基金发行量下降：2月份成立主动权益基金27只，较上月下降59.09%，发行份额总计115.43亿份，较1月份下降80.16%，远低于去年同期水平。
• FOF基金发行量下降：2月份新成立FOF基金3只，较1月份下降78.57%。

关键信息

ETF资金流向

• 非货币ETF净申购：整体净申购106.01亿元，其中跨境ETF净流入59.53亿元。
• 股票型ETF净申购：38.74亿元。
• 商品型ETF净申购：5.78亿元。
• 债券型ETF净申购：1.97亿元。
• 主题/行业ETF净流入：金融地产（19.75亿元）、TMT（16.05亿元）、消费（12.07亿元）、周期（9.74亿元）、医药生物（2.39亿元）。

ETF成交情况

• 股票型ETF：日均成交额297.37亿元，其中宽基ETF日均成交142.88亿元，主题/行业ETF日均成交137.79亿元。
• 成交最活跃板块：高端制造（39.28亿元）、金融地产（27.53亿元）、TMT（23.54亿元）。

主动权益基金表现

• 表现较好基金：万家精选（8.67%）、财通科技创新A（4.17%）、华商甄选回报（4.14%）、财通智慧成长A（4.03%）、嘉实农业产业（3.98%）。
• 增强策略基金：华宝中证500指数增强A（0.97%）表现最佳。

基金发行情况

• 2月份主动权益基金成立数量：27只，较上月下降59.09%，全部为偏股混合型基金。
• FOF基金成立数量：3只，较上月下降78.57%。

风险提示

• 报告中的数据和模型基于历史统计和测算，若政策或市场环境发生重大变化，可能影响其有效性。
• 投资有风险，投资者应审慎决策，自行承担投资风险。

总结

该报告详细分析了A股及海外市场表现、ETF市场动态、主动权益基金及FOF基金发行情况。核心发现包括跨境ETF持续净流入，ETF整体交易活跃度有所下降，但部分行业主题ETF表现突出；主动权益基金发行再次遇冷，尤其是普通股票型和增强指数型基金发行量大幅减少；部分主动管理基金在市场中表现优异，但整体行业主题基金收益分化。报告提供了详尽的数据支持和图表，为投资者提供了市场趋势的参考信息。