20260720-国金证券-基金量化观察_首批十八只主动管理ETF集中申报_11页_1mb

ETF 市场及基金表现总结

核心内容概览

本文档分析了2026年7月13日至7月24日期间ETF市场资金流动、二级市场交易情况、增强策略ETF表现以及主动管理ETF申报与发行情况。同时，对主动权益型基金和增强指数型基金的近期表现进行了跟踪，涵盖了不同类型的基金收益数据。

一、ETF 市场回顾

1.1 一级市场资金流动情况（2026.07.13-2026.07.17）

• 总资金净流入：2286.19亿元
• 股票型ETF：2090.24亿元（占比最大）
  • 宽基ETF：1587.26亿元
    • 沪深300ETF：405.35亿元
    • 中证1000ETF：260.83亿元
    • 科创50ETF：193.60亿元
    • A500ETF：164.33亿元
    • 中证500ETF：163.64亿元
• 主题行业ETF：452.75亿元
  • 净流入板块：科技（309.15亿元）、金融地产（74.53亿元）、高端制造（62.01亿元）、医药生物（16.58亿元）
  • 净流出板块：消费（-0.68亿元）、周期（-5.61亿元）
• 债券型ETF：113.46亿元
• 跨境ETF：76.18亿元
• 商品型ETF：6.32亿元

1.2 二级市场交易情况（2026.07.13-2026.07.17）

• 非货币ETF成交额合计：27078.59亿元
• 股票型ETF成交额：11478.29亿元
  • 科技ETF：成交额最高
  • A500ETF：宽基ETF成交额最高
• 融资净买入额：30.75亿元
  • 科创50ETF：6.47亿元（获杠杆资金青睐）
  • 高端制造ETF：2.51亿元

1.3 增强策略ETF业绩跟踪（2026.07.13-2026.07.17）

• 已上市增强策略ETF数量：55只（不含联接基金）
• 上周表现超基准的增强ETF数量：33只
• 近1年正超额收益率的增强ETF数量：26只
• 近1年超额收益率最高：易方达上证50增强策略ETF（17.39%）
• 各类增强策略ETF超额收益率Top5：
  • 沪深300增强：兴全沪深300指数增强A（2.50%）
  • 中证500增强：申万菱信中证500指数增强A（9.72%）
  • 中证1000增强：申万菱信中证1000指数增强A（4.08%）
  • 国证2000增强：鑫元国证2000指数增强A（1.05%）

1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.07.20-2026.07.24）

• 申报ETF数量：19只（包括6只中证卫星产业ETF）
• 主动管理ETF申报数量：18只
  • 基金管理人：天弘基金、招商基金、摩根基金、建信基金、华安基金、大成基金、国泰基金、易方达基金、鹏华基金、富国基金、永赢基金、华宝基金、平安基金、南方基金、工银瑞信基金、华泰柏瑞基金、汇添富基金、华夏基金
• 本周新发行ETF数量：4只
  • 包括3只行业/主题ETF和1只宽基ETF
• 本周新上市ETF数量：5只
  • 包括3只行业/主题ETF和2只Smart Beta ETF

二、主动权益及增强指数型基金表现跟踪

2.1 绩优基金跟踪（2026.07.13-2026.07.17）

• 主动权益型基金前五名：
  1. 长盛研发回报A：5.03%
  2. 华泰柏瑞港股通时代机遇A：4.58%
  3. 银华富裕主题A：4.51%
  4. 鹏扬景升A：4.42%
  5. 建信食品饮料行业A：4.29%
• 近一年绩优基金：
  • 灵活配置型基金：财通多策略福鑫（265.63%）
  • 偏股混合型基金：财通匠心优选一年持有A（247.18%）
  • 普通股票型基金：财通集成电路产业A（236.23%）

2.2 主动量化基金表现

• 上周收益率中位数：-7.61%
• 近1年收益率中位数：14.93%
• 行业主题基金回撤情况：
  • TMT主题基金：-14.00%
  • 制造主题基金：-11.76%
• 近1年行业主题基金表现：
  • TMT主题基金：76.53%
  • 周期主题基金：18.65%

关键信息

• ETF市场活跃度高：上周非货币ETF成交额达27078.59亿元，资金净流入合计2286.19亿元，其中股票型ETF为主要资金流入来源。
• 主题行业ETF表现分化：科技、金融地产、高端制造等板块ETF资金净流入，而消费、周期板块ETF资金净流出。
• 增强策略ETF表现分化：部分增强策略ETF表现优于基准，但整体存在回撤。
• 主动管理ETF申报集中：18只主动管理ETF在上周集中申报，显示市场对主动管理产品的关注。
• 主动权益基金表现强劲：部分基金在近一年取得显著正收益，但上周表现分化，部分行业主题基金出现大幅回撤。

风险提示

1. 历史数据及模型测算存在失效风险，市场环境变化可能影响结果。
2. 基金历史业绩不预示未来表现，需谨慎对待。
3. ETF二级市场价格波动较大，存在投资风险。
4. 基金信息仅供研究使用，不构成投资建议。

特别声明

• 本报告基于国金证券及其研究人员认为可信的公开资料，但不保证其准确性。
• 报告所载观点可能与其他研究报告不一致，仅供参考。
• 本报告仅为研究参考，不构成任何投资建议或要约。