20131216-信达证券-融资融券周报（数据版）_19页_1mb

证券研究报告总结

核心内容

本报告为2013年12月9日至12月13日的融资融券周报——数据版，由信达证券金融工程高级分析师俞雪飞撰写。报告主要分析了上周市场融资融券数据，包括融资余额、融券余额、融资买入额、融券卖出额、净融资及净融券力度等关键指标，并结合行业和个股表现进行对比分析，同时涉及ETF基金、定向增发及大宗交易情况。

主要观点

1. 市场整体情况

• 上周市场融资融券总额为3372.6亿元，环比增长1.41%。
• 融资余额为3339.13亿元，环比增长1.53%。
• 融券余额为33.47亿元，环比下降9.48%。
• 融资偿还额和融券卖出额均出现下降，表明做空动能减弱，但做多动能依然不足，市场方向性不明显。

2. 行业表现

融资看多行业：

• 家用电器
• 建筑建材
• 综合
• 信息服务
• 机械设备

融资看空行业：

• 家用电器
• 化工
• 综合
• 信息服务
• 房地产

融券看空行业：

• 家用电器
• 信息服务
• 电子
• 信息设备
• 医药生物

融券看多行业：

• 家用电器
• 化工
• 综合
• 信息服务
• 房地产

3. 个股表现

相对看多股票（融资余额及买入额增长显著）：

• 国民技术
• 正和股份
• 三爱富
• 时代新材
• 东方集团
• 隆基股份
• 有研硅股
• 辰州矿业
• 佳都新太
• 中炬高新

相对看空股票（融券余额及卖出额增长显著）：

• 珠江实业
• 华海药业
• 江河创建
• 棕榈园林
• 怡球资源
• 均胜电子
• 上海石化
• 汇川技术
• 顺络电子
• 号百控股

关键信息

融资融券数据趋势

• 融资余额整体呈上升趋势，但增幅较小，表明市场整体做多情绪温和。
• 融券余额大幅下降，说明市场做空动能减弱。
• 融资买入额和融券卖出额均出现下降，显示市场交易活跃度有所降低。

资金流向

• 资金流入率前20名股票：包括国民技术、三爱富、中炬高新等，表明资金流入集中于部分个股。
• 资金流出率前20名股票：包括国金证券、大智慧、康得新等，资金流出主要集中在部分个股。

交易异动

• 量比前20名股票：如大智慧、康得新、奥飞动漫等，显示交易活跃度较高。
• 振幅前20名股票：如大智慧、康得新、华闻传媒等，波动性较大。
• 涨幅偏离前20名股票：如国民技术、三爱富、中炬高新等，涨幅明显偏离市场。
• 跌幅偏离前20名股票：如华海药业、顺络电子、号百控股等，跌幅显著偏离市场。

换手率

• 换手率前20名股票：如康得新、大智慧、奥飞动漫等，显示交易频繁。

定向增发与大宗交易

• 未来一个月待解禁定向增发股票：如盛屯矿业、伊利股份、兴发集团等，显示有较大解禁压力。
• 过去一个月已实施定向增发股票：如东方园林、中源协和、佳都新太等，显示市场对这些股票的看好。
• 上周大宗交易股票：如时代出版、双良节能、省广股份等，多数股票出现折价交易，显示市场对这些股票的悲观情绪。

指标说明

• 融资余额占比：反映融资融券市场对行业或股票的总体看法，占比越高，看多情绪越强。
• 融资余额环比增长率：反映融资融券市场对行业或股票看法的变化，增长越高，看多情绪越强。
• 累计融资买入额占比：反映融资融券市场对行业或股票的做多及未来看多程度。
• 累计融资买入额环比增长率：反映融资融券市场对行业或股票看法的转变，增长越高，看多情绪越强。
• 融券余额占比：反映融资融券市场对行业或股票的总体看法，占比越高，看空情绪越强。
• 融券余额环比增长率：反映融资融券市场对行业或股票看法的变化，增长越高，看空情绪越强。
• 累计融券卖出额占比：反映融资融券市场对行业或股票的做空及未来看空程度。
• 累计融券卖出额环比增长率：反映融资融券市场对行业或股票看法的转变，增长越高，看空情绪越强。
• 净融资力度：反映融资融券市场多方对行业或股票的看法一致性，力度越高，看多情绪越强。
• 净融券力度：反映融资融券市场空方对行业或股票的看法一致性，力度越高，看空情绪越强。

分析师简介

• 俞雪飞，金融工程高级分析师，从事证券研究13年，东北大学控制理论与控制工程专业博士。
• 主要研究领域：基金、股指期货、量化投资及证券行业创新业务。
• 具备扎实的证券研究理论基础和丰富的投资实践经验，曾多次获得中国证券业协会科研课题研究奖项。

风险提示

• 证券市场存在风险，投资者需谨慎对待。
• 报告中提到的股票或投资标的不保证其未来表现，投资者应自行评估风险。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需根据自身情况独立判断。