20140421-信达证券-融资融券周报_数据版_19页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为信达证券金融工程与衍生品研究部发布的融资融券周报（数据版），内容涵盖2014年4月14日至2014年4月18日的市场融资融券数据、行业与个股表现对比、资金流向、交易异动以及定向增发和大宗交易情况。报告通过多种指标分析市场情绪变化，为投资者提供参考。

主要观点与关键信息

1. 市场总体情况

• 融资融券总额：上周市场融资融券总额为4041.1亿元，环比增长1.11%。
• 融资余额：融资余额为4015.03亿元，环比增长1.21%。
• 融券余额：融券余额为26.07亿元，环比下降12.01%。
• 市场情绪：融资与融券交易规模双双下降，净融资及净融券额也出现下降，表明市场整体气氛趋于保守，多空双方信心不足。

2. 行业表现对比

融资方面

• 相对看多行业：家用电器、建筑装饰、休闲服务、建筑材料、轻工制造等。
• 相对看多指标：
  • 融资余额占比：反映融资方对行业或股票未来表现的总体看法。
  • 融资余额环比增长率：反映融资方近期看法的变化趋势。

融券方面

• 相对看空行业：农林牧渔、传媒、有色金属、电子、综合等。
• 相对看空指标：
  • 融券余额占比：反映融券方对行业或股票未来表现的总体看法。
  • 融券余额环比增长率：反映融券方近期看法的变化趋势。

3. 个股表现对比

融资表现排名前20名

• 融资余额占比高的个股包括：燃控科技、宁波建工、卫星石化、海岛建设、一拖股份等。
• 融资买入额环比增长率高的个股包括：青松建化、华数传媒、新疆城建、中青宝、恒生电子等。
• 净融资力度高的个股包括：三花股份、巢东股份、中体产业、双汇发展等。

融券表现排名前20名

• 融券余额占比高的个股包括：新华保险、吉林敖东、长城汽车、比亚迪、华夏幸福等。
• 融券卖出额环比增长率高的个股包括：华胜天成、乐山电力、浙报传媒、冠农股份、长江投资等。
• 净融券力度高的个股包括：鸿博股份、洪涛股份、数码视讯、西部资源、浪潮软件等。

4. 资金流向排名

• 资金流入率前20名：反映资金流入较多的股票，如燃控科技、宁波建工、卫星石化等。
• 资金流出率前20名：反映资金流出较多的股票，如新华保险、吉林敖东、长城汽车等。

5. 交易异动排名

• 量比前20名：反映交易活跃度较高的股票，如燃控科技、宁波建工、均胜电子等。
• 振幅前20名：反映股价波动较大的股票，如新华保险、吉林敖东、均胜电子等。
• 涨幅偏离前20名：反映涨幅明显高于市场平均水平的股票。
• 跌幅偏离前20名：反映跌幅明显低于市场平均水平的股票。
• 换手率前20名：反映交易频繁的股票，如燃控科技、宁波建工、均胜电子等。

6. 定向增发与大宗交易情况

未来一个月待解禁定向增发标的

• 云天化：增发日期2013/5/21，增发价格14.10元，增发量9.75亿股，大股东认购比例83.89%。
• 锡业股份：增发日期2013/5/16，增发价格16.66元，增发量2.45亿股。
• 兴业证券：增发日期2013/5/10，增发价格9.88元，增发量4.00亿股。
• 浙报传媒：增发日期2013/4/24，增发价格13.90元，增发量1.64亿股。
• 怡亚通：增发日期2013/4/24，增发价格4.16元，增发量1.52亿股。

过去一个月已实施定向增发标的

• 京东方A：增发日期2014/4/4，增发价格2.10元，增发量217.68亿股。
• 平高电气：增发日期2014/4/1，增发价格7.26元，增发量3.19亿股。
• 金隅股份：增发日期2014/3/28，增发价格5.58元，增发量5.01亿股。
• 华策影视：增发日期2014/3/27，增发价格19.95元，增发量0.54亿股。
• 葛洲坝：增发日期2014/3/27，增发价格3.58元，增发量11.17亿股。
• 超声电子：增发日期2014/3/26，增发价格8.01元，增发量0.97亿股。
• 其他股票：如格力电器、金地集团、正和股份等也有定向增发记录。

大宗交易情况

• 交易价格与折价率：部分股票如海螺水泥、中国平安、均胜电子等出现大宗交易，折价率在0.00%至10.00%之间。
• 交易量与占流通股本比例：交易量从250万股到9763万股不等，占流通股本比例从0.06%到2.18%。

指标说明

分析师简介

• 俞雪飞：金融工程高级分析师，执业编号S1500510120003，联系电话+86 10 63081266，邮箱yuxuefei@cindasc.com。
• 背景：东北大学控制理论与控制工程博士，从事证券研究13年，专注于基金、股指期货、量化投资及证券行业创新业务研究。
• 荣誉：曾获2002、2007、2008、2010年度中国证券业协会科研课题研究奖。

风险提示

• 证券市场存在盈利与亏损的风险，投资者需充分了解市场风险并谨慎操作。
• 本报告不构成投资建议，仅供参考。
• 投资者应根据自身情况独立评估信息与意见，必要时咨询专业顾问。

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