20131104-信达证券-融资融券周报_数据版_18页_1mb

证券研究报告总结：融资融券周报（2013.10.28-2013.11.1）

核心内容概览

• 市场概况：
  上周市场融资融券总额为3119.74亿元，环比下降0.97%。其中，融资余额为3086.51亿元，环比下降1.06%；融券余额为33.23亿元，环比增长8.3%。整体市场气氛偏于做空，融资买入额大幅下降，融券偿还额较大幅减少，导致净融券额显著增长。

• 行业表现：

  • 看多行业：餐饮旅游、家用电器、公用事业、农林牧渔、化工等。
  • 看空行业：交通运输、公用事业、房地产、家用电器、交运设备等。
    融资买入额增长主要集中在轻工制造、餐饮旅游、金融服务、家用电器、农林牧渔等行业，而融券卖出额增长则集中在公用事业、轻工制造、交通运输、房地产、金融服务等行业。

• 个股表现：

  • 融资看多股票：奥飞动漫、内蒙华电、隆基股份、华邦颖泰、盛和资源、四川长虹、中原特钢、中国北车、环旭电子、华峰氨纶等。
  • 融券看空股票：中信重工、卧龙电气、置信电气、中粮生化、广汽集团、露天煤业、建设银行、江西水泥、银泰资源、网宿科技等。

主要观点

• 市场情绪偏向做空：
  融资买入额下降，而融券偿还额减少，表明市场整体情绪偏向做空，投资者倾向于卖出股票并进行融券操作。

• 行业资金流向差异显著：
  融资余额与融券余额的环比增长率反映出不同行业受到市场关注程度的差异。部分行业如公用事业、交通运输等融资余额下降，而部分行业如农林牧渔、家用电器等融资余额增长。

• 个股资金流向分化：
  融资买入额增长的股票主要集中在部分行业，而融券卖出额增长的股票则主要来自其他行业，显示出市场对个股的分歧。

关键信息

融资融券数据

• 融资余额：3086.51亿元，环比下降1.06%
• 融券余额：33.23亿元，环比增长8.3%
• 融资买入额：大幅下降，导致净融资额减少
• 融券卖出额：小幅下降，但偿还额减少，导致净融券额大幅增长

行业资金流向

• 融资余额占比高行业：餐饮旅游、家用电器、公用事业、农林牧渔、化工等
• 融券余额占比高行业：交通运输、公用事业、房地产、家用电器、交运设备等
• 融资买入额增长率高行业：轻工制造、餐饮旅游、金融服务、家用电器、农林牧渔等
• 融券卖出额增长率高行业：公用事业、轻工制造、交通运输、房地产、金融服务等

个股资金流向

• 融资看多股票：奥飞动漫、内蒙华电、隆基股份、华邦颖泰、盛和资源、四川长虹、中原特钢、中国北车、环旭电子、华峰氨纶等
• 融券看空股票：中信重工、卧龙电气、置信电气、中粮生化、广汽集团、露天煤业、建设银行、江西水泥、银泰资源、网宿科技等

资金流向排名

• 资金流入率前20名股票：包括燃控科技、凤凰传媒、宁波建工、一拖股份等
• 资金流出率前20名股票：包括国金证券、海通证券、云南白药、辽宁成大等
• 量比前20名股票：如鹏博士、卫星石化、电广传媒、博瑞传播等
• 振幅前20名股票：包括华谊兄弟、中体产业、中鼎股份、开山股份等

大宗交易与定向增发

• 上周大宗交易：涉及伊利股份、中南传媒、劲嘉股份、汇川技术等股票，部分股票折价率较高，如美都控股、华工科技等
• 未来一个月待解禁定向增发股票：包括红日药业、江西水泥、中工国际等，其增发价格、增发量及当前价格各有不同，部分股票已产生一定获利空间

指标说明

• 融资余额占比：反映市场多方对该行业或股票的总体看法，占比越高，越看多
• 融资余额环比增长率：反映市场多方对该行业或股票看法的变化，增长越高，越看多
• 累计融资买入额占比：反映市场多方上周内对行业或股票的做多意愿
• 累计融资买入额环比增长率：反映市场多方对行业或股票看法的转变
• 融券余额占比：反映市场空方对该行业或股票的总体看法，占比越高，越看空
• 融券余额环比增长率：反映市场空方对该行业或股票看法的变化
• 累计融券卖出额占比：反映市场空方上周内对行业或股票的做空意愿
• 净融资力度：反映市场多方对行业或股票看法的一致程度，越高越看多
• 净融券力度：反映市场空方对行业或股票看法的一致程度，越高越看空

分析师简介

• 俞雪飞：金融工程高级分析师，拥有13年证券研究经验，博士毕业于东北大学控制理论与控制工程专业，专注于基金、股指期货、量化投资及证券行业创新业务研究，具有丰富的投资实践经验与科研组织能力。

免责声明

• 本报告为信达证券专属研究产品，仅提供给签约客户，不面向公众发布
• 报告内容基于公开信息编制，不保证其准确性和完整性
• 报告观点仅为报告出具日的判断，不构成投资建议，客户需自行承担投资风险
• 报告版权归信达证券所有，未经许可不得翻版、复制、发布、转发或引用

风险提示

• 证券市场存在风险，投资者应充分了解市场风险，谨慎决策
• 报告内容不构成对所有国家和地区投资者的建议，需结合自身情况独立评估
• 投资者需对投资目标、财务状况等进行综合考量，必要时咨询专业顾问意见