20140428-信达证券-融资融券周报-数据版_19页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为信达证券发布的融资融券周报（数据版），时间为2014年4月21日至2014年4月25日。报告主要分析了上周融资融券市场整体情况、行业表现、个股表现、资金流向、交易异动以及定向增发和大宗交易等数据，为投资者提供市场情绪和资金动向的参考。

主要观点

1. 融资融券市场整体表现

• 融资融券总额：4019.13亿元，周环比下降0.54%。
• 融资余额：3994.51亿元，周环比下降0.51%。
• 融券余额：24.63亿元，周环比下降5.54%。
• 净融资额：大幅度下降且为负值，表明市场情绪偏向做空。
• 净融券量：上升，反映市场空方力量增强。

2. 行业表现对比

• 相对看多行业：电气设备、有色金属、商业贸易、综合、纺织服装等。
• 相对看空行业：农林牧渔、房地产、银行、建筑装饰、医药生物等。
• 融资买入额增长率较高行业：休闲服务、综合、国防军工、商业贸易、电气设备等。
• 融券卖出额增长率较高行业：纺织服装、银行、国防军工、建筑装饰、计算机等。

3. 个股表现对比

• 融资余额占比高的股票：西部资源、三峡水利、鱼跃医疗、联化科技、金杯汽车、天业股份、友谊股份、歌华有线、中青宝、浙报传媒等。
• 融券余额占比高的股票：澳柯玛、中国中期、华神集团、景兴纸业、怡亚通、深圳机场、三峡水利、兴民钢圈、盛屯矿业、国电电力等。
• 净融资力度高的股票：鱼跃医疗、西部资源、金杯汽车、天业股份、联化科技、三峡水利等。
• 净融券力度高的股票：澳柯玛、中国中期、华神集团、景兴纸业、怡亚通、深圳机场、三峡水利、兴民钢圈、盛屯矿业、国电电力等。

关键信息

1. 融资融券数据

• 融资余额：3994.51亿元，环比下降0.51%。
• 融券余额：24.63亿元，环比下降5.54%。
• 净融资额：大幅下降且为负值，表明市场偏向做空。
• 净融券额：上升，反映空方力量增强。

2. 资金流向

• 资金流入率高的股票：宁波建工、西部资源、鱼跃医疗、金杯汽车、天业股份、友谊股份、歌华有线、中青宝、浙报传媒等。
• 资金流出率高的股票：新华保险、比亚迪、长城汽车、中泰化学、辽宁成大、金地集团、浙江龙盛、上海莱士等。

3. 交易异动

• 量比高的股票：新华保险、比亚迪、长城汽车、中泰化学、辽宁成大、金地集团、浙江龙盛、上海莱士等。
• 振幅高的股票：新华保险、比亚迪、长城汽车、中泰化学、辽宁成大、金地集团、浙江龙盛、上海莱士等。
• 涨幅偏离高的股票：新华保险、比亚迪、长城汽车、中泰化学、辽宁成大、金地集团、浙江龙盛、上海莱士等。
• 跌幅偏离高的股票：新华保险、比亚迪、长城汽车、中泰化学、辽宁成大、金地集团、浙江龙盛、上海莱士等。

4. 定向增发及大宗交易情况

• 未来一个月待解禁的定向增发股票：包括科达机电、云天化、锡业股份、兴业证券等，其中云天化解禁比例最高，达267.73%。
• 过去一个月已实施定向增发的股票：包括外高桥、亚厦股份、蒙草抗旱、太平洋、金地集团等，其中蒙草抗旱的解禁比例为5.27%。
• 上周大宗交易情况：中国平安、蒙草抗旱、浙报传媒等股票有大宗交易记录，其中蒙草抗旱折价率最高，达-10.01%。

指标说明

• 融资余额占比：反映市场对行业或股票的总体看法，越高越看多。
• 融资余额环比增长率：反映市场对行业或股票看法的变化，越高越看多。
• 累计融资买入额占比：反映市场对行业或股票的做多意愿，越高越看多。
• 累计融资买入额环比增长率：反映市场对行业或股票看法的近期变化，越高越看多。
• 融券余额占比：反映市场对行业或股票的总体看法，越高越看空。
• 融券余额环比增长率：反映市场对行业或股票看法的变化，越高越看空。
• 累计融券卖出额占比：反映市场对行业或股票的做空意愿，越高越看空。
• 累计融券卖出额环比增长率：反映市场对行业或股票看法的近期变化，越高越看空。
• 净融资力度：反映市场多方对股票或行业看法的一致性，越高越看多。
• 净融券力度：反映市场空方对股票或行业看法的一致性，越高越看空。

总结

该周报全面展示了融资融券市场在2014年4月21日至4月25日期间的资金动向、市场情绪及交易活跃度。从数据来看，市场整体偏向做空，融资买入额增长放缓，融券卖出额增加，净融资额为负。行业层面，电气设备、有色金属等被市场相对看多，而农林牧渔、房地产等被相对看空。个股中，西部资源、三峡水利、鱼跃医疗等被融资市场看好，而澳柯玛、中国中期、华神集团等则被融券市场看空。此外，部分股票出现大宗交易，且有较高的折价率，可能反映出市场对其未来表现的悲观预期。