20131202-信达证券-融资融券周报_数据版_20页_2mb

证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为信达证券股份有限公司发布的融资融券周报（数据版），时间为2013年11月25日至2013年11月29日，由俞雪飞（金融工程高级分析师）撰写。报告主要分析了上周融资融券市场的整体表现、ETF基金的融资融券情况、行业与个股的融资融券数据、资金流向、交易异动情况，以及定向增发和大宗交易的相关信息。

主要观点

1. 市场整体表现

• 上周市场融资融券总额为3269.84亿元，周环比增长2.09%。
• 融资余额为3233.62亿元，周环比增长2.13%；融券余额为36.22亿元，周环比下降1.89%。
• 融资交易额与融券交易额均出现较大幅度下降，净融资及净融券额也下降，显示市场气氛偏谨慎。

2. 行业表现对比

• 融资余额增长率较高的行业包括：轻工制造、信息设备、交运设备、信息服务、商业贸易等，显示市场对这些行业相对看多。
• 融券余额增长率较高的行业包括：信息服务、交运设备、黑色金属、电子、家用电器等，显示市场对这些行业相对看空。
• 融资买入额增长率较高的行业包括：有色金属、电子、轻工制造、交运设备、信息设备等。
• 融券卖出额增长率较高的行业包括：交运设备、建筑建材、轻工制造、黑色金属、电子等。

3. 个股表现对比

• 融资余额占比较高的股票包括：宁波建工、水晶光电、士兰微、隆基股份、浙江龙盛、掌趣科技、光明乳业、北斗星通、环旭电子、航天电子等。
• 融券余额占比较高的股票包括：巢东股份、新安股份、上港集团、中电远达、银泰资源、中国交建、华菱星马、苏州固锝、华银电力、人福医药等。
• 融资买入额占比较高的股票包括：宁波建工、浙江龙盛、东方钽业、和佳股份、上海莱士、卧龙电气、中润资源、驰宏锌锗等。
• 融券卖出额占比较高的股票包括：安琪酵母、江苏国泰、华平股份、中银绒业、世荣兆业、鱼跃医疗、鹏欣资源、羚锐制药、名流置业、日海通讯等。

4. 资金流向排名

• 资金流入率前20名股票包括：宁波建工、水晶光电、士兰微、隆基股份、浙江龙盛、光明乳业、北斗星通、环旭电子、航天电子、杰瑞股份等。
• 资金流出率前20名股票包括：国金证券、辽宁成大、云南白药、吉林敖东、海南橡胶、盐湖股份、天津磁卡、苏宁云商、长城汽车、长江证券等。

5. 交易异动排名

• 量比前20名股票包括：宁波建工、水晶光电、士兰微、隆基股份、浙江龙盛、光明乳业、北斗星通、环旭电子、航天电子、杰瑞股份等。
• 振幅前20名股票包括：国金证券、辽宁成大、云南白药、吉林敖东、海南橡胶、盐湖股份、天津磁卡、苏宁云商、长城汽车、长江证券等。
• 涨幅偏离前20名股票包括：国金证券、辽宁成大、云南白药、吉林敖东、海南橡胶、盐湖股份、天津磁卡、苏宁云商、长城汽车、长江证券等。
• 跌幅偏离前20名股票包括：国金证券、辽宁成大、云南白药、吉林敖东、海南橡胶、盐湖股份、天津磁卡、苏宁云商、长城汽车、长江证券等。
• 换手率前20名股票包括：宁波建工、水晶光电、士兰微、隆基股份、浙江龙盛、光明乳业、北斗星通、环旭电子、航天电子、杰瑞股份等。

6. 定向增发及大宗交易情况

• 未来一个月待解禁的定向增发股票包括：兴发集团、中工国际、国金证券、宁波建工、北方创业、盛屯矿业、中文传媒、粤电力A等。
• 上周已实施的定向增发股票包括：佳都新太、重庆钢铁、荣之联、山西证券、哈飞股份、中恒集团、上汽集团、平煤股份等。
• 上周大宗交易股票包括：四维图新、华谊兄弟、神火股份、祁连山、中南传媒、劲嘉股份、鸿博股份、歌尔声学、一汽夏利、招商银行等。其中部分股票出现折价率较高（如神火股份折价率10.10%），部分股票价格接近前收盘价（如中国银行折价率0.00%）。

关键信息

• 融资融券市场整体偏谨慎，融资余额增长但融券余额下降。
• 行业层面，融资余额增长率较高的行业为轻工制造、信息设备、交运设备、信息服务、商业贸易，而融券余额增长率较高的行业为信息服务、交运设备、黑色金属、电子、家用电器。
• 个股层面，融资余额占比高的股票包括宁波建工、水晶光电、士兰微等，而融券余额占比高的股票包括巢东股份、新安股份、上港集团等。
• 资金流向显示，部分股票资金流入显著，而部分股票资金流出明显。
• 交易异动中，部分股票量比、振幅、换手率、涨幅/跌幅偏离较高，可能受到市场短期波动或消息面影响。
• 定向增发与大宗交易为部分股票提供了市场关注点，需关注解禁后的市场影响。

指标说明

• 融资余额占比：反映市场多方对该行业或股票的总体看法，占比越高，越看多。
• 融资余额环比增长率：反映市场多方对该行业或股票看法的转变，增长越高，越看多。
• 累计融资买入额占比：反映市场多方对该行业或股票的做多及未来看多程度。
• 累计融资买入额环比增长率：反映市场多方看法的转变，增长越高，越看多。
• 融券余额占比：反映市场空方对该行业或股票的总体看法，占比越高，越看空。
• 融券余额环比增长率：反映市场空方看法的转变，增长越高，越看空。
• 累计融券卖出额占比：反映市场空方对该行业或股票的做空及未来看空程度。
• 净融资力度：反映市场多方对该股票或行业看法的一致程度，力度越高，越看多。
• 净融券力度：反映市场空方对该股票或行业看法的一致程度，力度越高，越看空。

总结

本报告提供了融资融券市场的详细数据与分析，涵盖了市场整体、行业与个股表现、资金流向、交易异动、定向增发及大宗交易等多个维度。整体来看，市场气氛偏谨慎，融资余额增长但融券余额下降，部分行业与个股受到资金关注，但也存在一定的看空迹象。投资者应结合市场动态与个股基本面，理性判断投资方向。