20230520-国联证券-电子行业5月周报_LED板块率先复苏_AI创新持续_8页_1mb

电子行业5月周报总结

板块表现：

• 本周大盘指数上涨，上证指数+0.34%，深证成指+0.78%，创业板指+1.16%；电子行业整体涨跌幅+5.17%，排名前三的细分板块为数字芯片设计（+94.7%）、集成电路封测（+73.7%）、半导体设备（+73.4%）。领涨股包括奥比中光（+4165%）、清越科技（+3916%）、恒烁股份（+2720%），领跌股如三孚新科（-1007%）、国光电器（-899%）、实益达（-688%）。
• 初年以来电子行业累计涨跌幅+764%，估值PE_TTM为33.32倍，反弹力度较强。

LED板块复苏：

• LED行业掀起涨价潮，多家公司如木林森、东山精密、利亚德等宣布上调产品价格5-10%，推动库存和价格拐点到来。值得关注的公司包括兆驰股份、洲明科技、艾比森等。

投资建议：

• 重点关注LED板块（兆驰股份、利亚德、海信视像等）和存储板块（江波龙、兆易创新等），以及AI算力端的寒武纪、海光信息、紫光国微等，和泛消费端的炬芯科技、瑞芯微等。

风险提示：

• 宏观经济下滑、AIGC应用不及预期、消费电子复苏低于预期的风险可能导致行业波动。

重点推荐标的：

• 列表包括国芯科技、兆驰股份、紫光国微、艾比森等公司，基于其在电子行业中的潜力。

其他关键信息：

• 公司公告涉及股价变动、新品发布和股东减持；行业新闻包括Meta AI芯片发布、中欧合作、OpenAI应用等。
• 电子行业在创新和供应链恢复中表现强劲，但需警惕周期性风险。