20230605-上海证券-电子行业周报_LED行业景气度逐渐回升_苹果XR新品下周或将亮相_12页_752kb

电子行业周报总结（2023.5.29-2023.6.2）

核心内容概览

本报告聚焦于电子行业近期的市场表现、核心观点、行业新闻、公司动态及投资建议，整体对电子行业维持“增持”评级，认为2023年电子半导体产业将逐步复苏，行业具备良好的增长潜力。

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市场行情回顾

板块表现

• 上周（05.29-06.02），SW电子指数上涨 2.24%，跑赢沪深300指数 1.96pct，跑赢创业板综指 0.93pct。
• 在31个子行业中，电子排名第8位。
• 二级行业中，消费电子板块涨幅最大，达 4.36%；电子化学品II板块跌幅最大，为 -1.73%。
• 三级行业中，品牌消费电子板块涨幅最高，达 6.71%；电子化学品III、分立器件、被动元件板块跌幅靠前，分别为 -1.73%、-0.99%、-0.32%。

其他市场指数表现

• 费城半导体指数下跌 1.25%
• 台湾电子指数上涨 1.21%
• 恒生科技指数上涨 3.61%
• 道琼斯美国科技指数上涨 1.50%
• 纳斯达克指数上涨 2.04%

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行业核心观点

边缘计算

• 国内外均高度重视边缘计算的发展，边缘算力芯片作为智能终端应用落地的重要支撑，有望受益于未来量价齐升。
• 国内政策支持低功耗、多模态智能传感芯片等发展。
• 海外高通宣布转型为“智能边缘计算”公司，推动边缘计算市场。

LED行业

• LED封装厂商持续涨价，木林森自6月1日起统一上调产品价格 15-20%，显示行业景气度回升。
• 2023年全球LED芯片产值预计达 29.2亿美元，复苏趋势明显。
• 照明类LED芯片涨幅较大，部分国际厂商退出市场，国内厂商面临长期亏损。

XR产业链

• 苹果XR新品预计在下周WWDC展会上发布，有望带动新一轮消费电子创新周期。
• Meta发布Quest 3 MR头显，具备VR+AR功能，价格较Quest 2降低约20%，具备高性价比优势。

面板行业

• LCD TV面板价格持续上涨，5月份部分尺寸上涨 1-10美金。
• 面板厂商在Q2维持控产策略，部分企业利润已转正。

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投资建议

重点推荐领域

• 半导体设计类标的：建议关注AIOT SoC芯片领域的中科蓝讯。
• XR产业链：关注核心零部件供应商兆威机电。
• 预期差较大的标的：灿瑞科技、帝奥微、力芯微。
• 驱动芯片领域：明微电子、必易微、汇成股份、天德钰、卡莱特。
• 半导体设备材料：金海通、新益昌、华海诚科。
• 新能源车与风光储：关注国内头部功率供应商，如时代电气、士兰微、新洁能、宏微科技、东微半导、扬杰科技、闻泰科技。
• LED产业链：建议关注兆驰股份、奥拓电子。

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行业新闻

• NAND Flash产业：2023年Q1总营收环比下跌 16.1%，Q2预计环比下跌 7.9%。
• 晶圆代工：Q3晶圆代工价格预计持续下跌，降幅逐步收窄。
• 半导体湿化学品：市场规模预计2024年反弹，磷酸类湿化学品增长动力最强。
• DDR5 DRAM：SK海力士完成第五代10纳米级DDR5 DRAM研发，速度达 6.4Gbps，功耗下降 20%。
• UFS4.0产品：铠侠推出第二代UFS4.0嵌入式闪存设备，适用于下一代移动应用。
• FOCoS-Bridge技术：日月光实现最新封装技术突破，支持高带宽内存与高I/O连接。
• 华星光电：为联想motorazr40 Ultra提供折叠屏，搭载PLP+LTPO技术。
• 华灿光电：MicroLED产品可用于VR/AR设备，正在开发0.12英寸微显示屏样品。
• 英特尔：计划在韩国首尔设立数据中心开发实验室，研究CXL DRAM、DDR4等内存技术。

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公司动态

• 联发科：与英伟达合作开发汽车芯片，集成NVIDIA GPU芯粒，支持AI智能座舱方案。
• 北京凯德：启动高端石英制品产业化项目，投资5亿元，预计年产超10万件。
• 景嘉微：拟融资不超过 42.1亿元，用于高性能GPU研发及研发中心建设。
• 拓荆科技：中微公司减持公司股份 1%，并对外投资芯密科技。
• 普源精电：拟融资不超过 2.9亿元，用于提升产能与完善海外布局。

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风险提示

1. 中美贸易摩擦加剧：可能对部分企业经营造成影响。
2. 下游终端需求不及预期：可能导致产业链相关公司业绩波动。
3. 国产替代不及预期：可能对国内企业业绩形成压力。