20221017-国联证券-通信__计算机_国防军工行业点评_推动高质量发展和国家安全体系的长期投资机会_2页_301kb

通信、计算机、国防军工行业投资分析总结

核心内容

本文档聚焦于通信、计算机、国防军工三大行业，围绕“安全”与“发展”两大主题，分析了其在国家高质量发展和国家安全体系构建中的战略地位。二十大报告明确提出加快构建新发展格局，推动高质量发展，同时强调推进国家安全体系和能力现代化，维护国家政权、制度、意识形态等安全。在这一背景下，相关行业将获得政策与市场的双重支持，成为长期投资的重要方向。

主要观点

• 高质量发展是当前中国经济发展的主要方向，重点在于建设现代化产业体系，推进新型工业化，打造制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。
• 安全是发展的前提，国家安全体系的完善将带动相关产业链的发展，特别是在粮食、能源、重要产业链供应链等关键领域。
• 国防和军队现代化是国家安全的重要保障，实现建军一百年奋斗目标被列为重大任务，强调提升作战能力、创新军事战略、发展新域新质作战力量。
• 行业受益标的被列出，涵盖多个细分领域，如制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国、应急管理、新域新质作战等，具有明确的投资指引。

关键信息

投资建议

• 总体评级：强于大市（维持评级）
• 重点受益领域：
  • 制造强国：中控技术、中望软件、华大九天
  • 质量强国：三维天地、霍莱沃、钢研纳克
  • 航天强国：雷电微力、铖昌科技、复旦微电
  • 交通强国：千方科技、万集科技、皖通科技
  • 网络强国：紫光股份、卫士通、启明星辰
  • 数字中国：中国移动、用友网络、深桑达A
  • 应急管理：辰安科技、中船应急、青鸟消防
  • 重要产业链供应链安全：中国软件、金山办公、紫光国微
  • 新域新质作战：奇安信、菲利华、中无人机

风险提示

• 行业落地不及预期
• 企业订单执行与交付进度不达预期

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投资评级说明

分析师信息

• 孙树明
  执业证书编号：S0590521070001
  邮箱：sunsm@glsc.com.cn

• 黄楷
  执业证书编号：S0590522090001
  邮箱：huangk@glsc.com.cn

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  传真：021-38571373

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  电话：0755-82775695

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