20201011-财信证券-基金新产品周报_6页_716kb

点评报告总结

核心内容概述

本报告为2020年10月11日发布的基金市场点评，主要分析了下周即将发行的基金产品及当前重点基金的表现。报告涵盖了基金市场整体表现、新发行基金概况、重点关注基金详情以及相关的风险提示。

基金市场表现

根据60日和年初至今的数据，主要指数表现如下：

• 上证指数：-2.44%（60日） / +7.28%（年初至今）
• 中证基金：-0.74%（60日） / +13.38%（年初至今）
• 股票基金：-2.17%（60日） / +25.91%（年初至今）
• 混合基金：-0.89%（60日） / +30.06%（年初至今）
• 债券基金：+0.08%（60日） / +2.20%（年初至今）
• 货币基金：+0.32%（60日） / +1.54%（年初至今）

从整体表现来看，混合基金和股票基金年初至今涨幅显著，而上证指数和中证基金则表现相对较弱。

下周新发行基金概况

下周（20201012-20201016）全市场拟新发行基金21只，具体类型如下：

• 偏股混合型基金：12只
• 偏债混合型基金：6只
• 中长期纯债型基金：1只
• 增强指数型基金：1只
• 国际(QDII)股票型基金：1只

部分重点基金包括：

• 长信消费升级A（009778.OF）：偏股混合型基金，基金经理安昀，管理规模约26.4亿元，近1年复权单位净值增长率达+73.01%，超额收益为+55.55%。
• 嘉实创新先锋A（009994.OF）：偏股混合型基金，基金经理张丹华和颜媛，管理规模约131.52亿元，近1年张丹华在管偏股混合型基金复权单位净值增长率中位值为+86.42%，颜媛在管普通股票型基金复权单位净值增长率中位值为+71.29%。
• 信达澳银匠心臻选两年持有（010363.OF）：偏股混合型基金，基金经理冯明远和李淑彦，管理规模约190亿元，冯明远在管偏股混合型基金复权单位净值增长率中位值为+71.33%，普通股票型基金复权单位净值增长率中位值为+70.53%。
• 太平睿安A（010268.OF）：偏债混合型基金，基金经理陈晓，管理规模约72.8亿元，近1年复权单位净值增长率中位值为+16.10%，超额收益为+9.45%。

主要观点

1. 市场表现分化：不同类型的基金表现差异较大，混合基金和股票基金年初至今涨幅显著，而上证指数和中证基金则表现较弱。
2. 新基金发行情况：下周将有21只新基金发行，以偏股混合型基金为主，显示市场对权益类资产的关注度较高。
3. 基金经理表现突出：安昀、张丹华、颜媛、冯明远和陈晓等基金经理管理的基金在近1年内均跑赢行业平均水平，具有较好的超额收益。
4. 投资策略多样化：各基金采用不同的投资策略，包括资产配置、股票投资、债券投资、港股通投资等，以满足不同投资者的需求。
5. 风险提示：新基金的选择需综合考虑建仓期、基金经理回撤以及对应行业主题的行情阶段等因素。历史数据不代表未来业绩，且基金为非保本型产品，存在本金损失的风险。

关键信息

• 基金类型与比例：偏股混合型基金占多数，股票资产占比在60%至95%之间，港股通标的股票比例不超过股票资产的50%。
• 业绩比较基准：各基金的业绩比较基准因投资策略不同而有所差异，如中证内地消费主题指数、中证800指数、中债综合指数等。
• 超额收益：部分基金经理在管基金的超额收益显著，如安昀在管偏股混合型基金超额收益达+55.55%，张丹华在管偏股混合型基金超额收益达+42.47%。
• 风险提示：基金投资存在市场风险，历史数据不能作为未来业绩的保证，且在极端情况下可能无法完全回收本金。

投资评级系统说明

投资评级基于报告发布日后6-12个月内，所评股票或行业涨跌幅相对于同期市场指数的变动幅度：

• 股票投资评级：

  • 推荐：投资收益率超越沪深300指数15%以上
  • 谨慎推荐：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%-15%
  • 中性：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%-5%
  • 回避：投资收益率落后沪深300指数10%以上

• 行业投资评级：

  • 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上
  • 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%-5%
  • 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上

免责声明

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