2016互联网+供应链金融研究报告_84页_4mb

报告摘要

2016|互联网+供应链金融研究报告总结

核心内容

本报告系统分析了中国互联网+供应链金融的发展现状、主要模式、参与主体以及未来趋势，重点探讨了P2P平台在供应链金融领域的应用与风险控制。报告指出，供应链金融通过整合资金流、信息流和物流，能够有效降低融资风险，提高资金使用效率，并促进中小企业的融资需求。随着互联网技术的发展，P2P平台逐渐成为供应链金融的重要参与者，其业务模式呈现多样化，具有较大的发展潜力。

主要观点

供应链金融的定义与特点：
- 供应链金融是以核心企业为中心，基于真实贸易背景的融资模式。
- 具有交易封闭性、自偿性和资金流向明确等特点。
- 与传统金融相比，供应链金融更注重产业链整体的信用管理，提高了融资效率和安全性。
供应链金融的发展背景：
- 全球化推动了企业分工细化，催生了供应链金融的需求。
- 赊销结算方式的普及使企业面临资金流动性问题，供应链金融成为解决这一问题的重要手段。
- 降低融资成本、提高融资效率是供应链金融发展的主要动因。
- 中小企业融资难成为供应链金融发展的刚需。
供应链金融的业务模式类型：
- 应收账款融资：以贸易合同中的应收账款为还款来源。
- 存货质押融资：以第三方物流公司监管的存货为质押物。
- 预付账款融资：买方通过金融机构获得资金用于采购，卖方通过仓单质押获得融资。
供应链金融的四大参与者：
- 银行：最早进入供应链金融领域，但存在信息不透明和操作复杂的问题。
- 上市公司：利用自身信用优势，通过自建平台或与P2P合作开展供应链金融业务。
- 电商巨头：依托强大的数据支持和场景化金融，推动供应链金融发展。
- P2P平台：通过与核心企业、保理公司等合作，成为供应链金融的新力量。

关键信息

1. 行业发展概况

P2P供应链金融是新蓝海：
- P2P平台在供应链金融领域的参与度不断上升，主要集中在制造业、零售业等行业。
- 2015年，P2P行业贷款余额增长速度较快，供应链金融业务增速高于行业平均水平。
政策支持：
- 国家出台多项政策支持供应链金融发展，包括“新国九条”和“金融18条”。
- 互联网金融被纳入“十三五”规划，推动其健康发展。
市场规模潜力巨大：
- 2015年供应链金融市场规模预计达12万亿元，未来增长空间广阔。
- 供应链金融的利率相对稳定，低于行业平均水平。

2. 重点平台业务分析

中瑞财富：
- 专注于大宗商品供应链金融，与瑞茂通合作，提供煤炭、油品、石化等领域的融资服务。
- 融资项目安全性高，实现100%按时兑付。
- 采用全流程线上操作，确保信息透明，引入第三方监管和担保。
开鑫贷：
- 由国开金融和江苏省国企发起，提供商票贷等产品。
- 融资企业以水利、建筑等行业为主，年化收益率较高。
- 采用严格的风控措施，包括承兑人准入、商票质押、第三方担保等。
道口贷：
- 依托清华校友圈，专注于校友企业的供应链金融。
- 提供固定收益理财产品，起投门槛低，无手续费。
- 通过校友资源进行信用增信，强化风险控制。
海融易：
- 由海尔集团控股，服务于家电行业的供应链金融。
- 采用资金闭环模式，确保资金专款专用，无抵押无担保。
- 实现贷前、贷中、贷后全流程线上管理，提高审核效率。

3. P2P供应链金融的核心问题与风险控制

主要风险：
- 信用风险：供应链主体的信用状况不确定。
- 交易真实性风险：贸易背景不真实可能影响还款来源。
- 操作风险：业务流程不规范可能导致风险扩散。
- 物流监管风险：第三方物流监管不力可能影响质押物价值。
- 抵押物价值风险：质押物贬值或无法变现可能影响平台安全。
风险控制措施：
- 合规管理：确保平台运营符合法律法规。
- 技术安全：通过技术手段提升风险识别和防范能力。
- 模块化系统：实现供应链各环节的清晰管理。
- 授信管理：严格审核融资方资质，确保风险可控。
- 明确操作流程：细化岗位职责，确保业务透明。
- 物流监管：对物流方进行准入管理，确保质押物安全。
- 动态管理：对质押物价值进行实时监控，降低风险。