20210410-天风证券-计算机行业研究周报_中美脱钩进一步加速_持续看好国产化主线_8页_905kb

计算机行业总结

核心内容

本报告分析了中美脱钩背景下计算机行业的现状与趋势，强调了国产化作为未来五年科技主线的重要性。报告指出，美国商务部将7个中国超级计算实体列入“实体清单”，其中包括飞腾信息技术有限公司等，但认为此举对飞腾的中短期影响有限。飞腾已获得ARMV8架构的永久授权，且其芯片制程以14nm为主，基本实现国产替代。此外，报告指出行业信创（信息技术应用创新）在央企、金融和工业软件三大领域仍有较大提升空间，且软件层面基本不受影响。

主要观点

• 中美脱钩影响有限：飞腾被列入“实体清单”对中短期发展影响较小，因其已做好充分预案并拥有ARMV8架构授权，具备较强的自主可控能力。
• 国产化主线明确：国家在中央经济工作会议中首次明确提出强化国家战略科技力量和增强产业链自主可控能力，表明对国产化的高度重视。
• 行业信创加速发展：在政策推动下，央企、金融和工业软件信创有望进一步加速发展，成为未来重点投资方向。
• 投资机会丰富：围绕行业信创，投资机会可分为行业信创、工业软件和党政军信创三个层面，分别推荐了多个相关公司。

关键信息

国产化率现状

• 央企和金融信创：

  • 银行核心系统：40%
  • 高端ERP：25%
  • 数据库：18.9%

• 工业软件信创：

  • CAX：11%
  • MES：30%

投资机会推荐

• 行业信创：金山办公、中国长城、深信服、长亮科技、金蝶国际、用友网络、奇安信
• 工业软件：中望软件、中控技术、赛意信息、鼎捷软件、能科股份
• 党政军信创：格尔软件、泛微网络、致远互联、中国软件、中孚信息、东方通、宝兰德

市场走势回顾

• 上周计算机板块下跌0.85%，跑赢大盘。
• 同期创业板指下跌2.42%，沪深300下跌2.45%。
• 计算机板块表现优于创业板指和沪深300指数。

风险提示

• 宏观经济不景气
• 政策落地不及预期
• 技术推广不及预期

行业走势分析

板块表现

涨跌幅前十公司

周涨幅前十

周跌幅前十

本周行业新闻

• Verizon和本田合作试点5G和边缘计算：合作进行不同安全场景试点，研究5G和边缘计算如何提升驾驶安全性。
• 浙江发布国内首部建设工程配建5G设施强制性地方标准：推动5G基础设施建设。
• 韩国通过预算鼓励虚拟运营商参与5G竞争：鼓励MVNO推出更具竞争力的5G套餐。
• 英特尔CEO宣布在美国亚利桑那州投资建厂：计划投资200亿美元，新建两座晶圆厂。
• 英国公司起诉微软索赔3.7亿美元：指控微软打压二手软件交易市场。
• 阿里巴巴回应被罚：表示诚恳接受并坚决服从国家市场监督管理总局的处罚决定。

投资评级

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