20220524-恒泰期货-期货合约价差跟踪_16页_2mb

报告摘要

恒泰期货研究所价差跟踪报告总结

核心内容概述

本报告由恒泰期货研究所发布，旨在跟踪期货市场中各品种的跨期价差和跨品种价差与比价，分析其偏离历史水平的情况，以识别潜在的套利机会。报告涵盖多个期货品种，包括股指期货、国债期货、有色、贵金属、煤焦钢矿、化工、油脂油料、农副产品、软商品等，同时附有相关价差的季节性跟踪图。

主要观点

1. 跨期价差分析

股指期货：
- 沪深300、上证50、中证500的跨期价差分别为52.6、41.6、140.2，历史排位分别为86.57、90.69、85.26。
- 上证50价差上涨1点，其他品种价差略有下降或波动。
国债期货：
- 5年期国债、10年期国债、2年期国债的跨期价差分别为0.395、0.375、0.145，历史排位分别为87.81、68.62、41.76。
- 10年期国债价差有所上升，2年期国债价差下降。
有色品种：
- 铜、铝、锌、铅、镍、锡的跨期价差分别为300、0、45、5、6420、10310，历史排位分别为98.35、56.92、45.39、42.75、99.59、97.53。
- 镍价差显著下降，锡价差大幅上涨。
贵金属：
- 黄金、白银的跨期价差分别为-0.96、-33，历史排位分别为82.70、46.21。
- 白银价差略有上升。
煤焦钢矿：
- 螺纹钢、热卷、焦炭、焦煤、铁矿石的跨期价差分别为78、85、126、117.5、57.5，历史排位分别为13.92、9.14、75.95、83.36、67.46。
- 螺纹钢价差下降，焦炭价差下降明显。
能源品种：
- 燃料油、原油、LPG、动力煤的跨期价差分别为218、1.5、32、0，历史排位分别为91.92、64.72、61.92、59.24。
- 原油价差下降，LPG价差上涨。
化工品种：
- 沥青、天然橡胶、塑料、PP、乙二醇、PTA、甲醇的跨期价差分别为166、-65、4、16、-18、296、-11，历史排位分别为99.34、94.73、18.53、31.22、55.93、92.09、55.65。
- 沥青价差上涨，甲醇价差下降。
油脂油料：
- 豆粕、豆油、豆一、豆二、棕榈油、菜油、菜粕的跨期价差分别为218、408、127、-126、802、345、561，历史排位分别为87.23、88.80、97.12、2.33、96.29、71.09、97.12。
- 豆二价差大幅下降，菜粕价差下降。
农副产品与软商品：
- 生猪、鸡蛋、苹果、白糖、棉花的跨期价差分别为-985、228、-98、-168、125，历史排位分别为26.75、56.59、48.08、6.84、85.09。
- 生猪价差上升，白糖价差显著下降。