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利率债交易模型跟踪日报总结（2018-08-03）

核心内容概述

本报告为2018年8月3日中国民生银行金融市场部量化中心发布的利率债交易模型跟踪日报，主要对不同期限利率债的持仓情况、收益表现及市场变动进行分析。报告内容涵盖1年期、3年期、5年期、7年期、10年期及30年期利率债的开仓、平仓信号及收益情况，同时提供了市场当前价格与历史收益数据。

主要观点

• 交易策略方向：整体交易策略以“看多”为主，表明市场预期利率债价格将上涨。
• 收益表现：多数短期限利率债表现良好，收益为正；长期限利率债中，30年期利率债出现亏损。
• 开仓与平仓信号：所有品种均未触发平仓信号，但30年期利率债有明确的开仓和平仓操作记录，表明该品种在近期有交易行为。

关键信息

各期限利率债持仓与收益情况

收益分析

• 短期限利率债（1Y、3Y、5Y、7Y、10Y）：
  • 1年期利率债：本次收益13.03bps，本年累计收益10.77bps。
  • 3年期利率债：本次收益6.51bps，本年累计收益32.38bps。
  • 5年期利率债：本次收益9.31bps，本年累计收益17.23bps。
  • 7年期利率债：本次收益1.86bps，本年累计收益4.69bps。
  • 10年期利率债：本次收益5bps，本年累计收益10.05bps。
• 长期限利率债（30Y）：
  • 30年期利率债：本次收益-3.09bps，本年累计收益10.61bps。

交易信号说明

• 开仓信号：BuyOpen 表示做多利率债的开仓行为，SellOpen 表示做空利率债的开仓行为。
• 平仓信号：BuyClose 表示结束看空的平仓行为，SellClose 表示结束看多的平仓行为。

风险提示

本报告由中国民生银行金融市场部量化中心发布，所有数据和观点均基于内部模型和市场分析，不构成真实的投资建议。投资者在使用报告内容时，应自行核实信息，并根据自身判断作出投资决策，投资风险自担。

附图说明

报告中包含四张图表，分别展示了不同期限利率债的市场变动趋势。图表为辅助分析工具，用于直观反映利率债价格走势及模型表现。

总结

整体来看，短期限利率债表现优于长期限利率债，其中30年期利率债出现亏损。市场普遍呈现“看多”趋势，但不同期限品种的表现差异较大，需结合具体市场环境和模型信号进行综合判断。