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利率债交易模型跟踪日报（2018-06-20）

核心内容概述

本报告为2018年6月20日中国民生银行金融市场部量化中心发布的利率债交易模型跟踪日报，记录了当日各期限利率债的开仓、平仓信号及收益情况。报告旨在为投资者提供市场动态和交易模型的参考信息，但不构成投资建议。

各品种交易情况

主要观点

• 短期限利率债表现分化：

  • 1年期利率债在本次交易中获得正收益24.99bps，本年累计收益为27.59bps。
  • 3年期利率债获得正收益12.8bps，本年累计收益为22.13bps。
  • 5年期利率债出现亏损-3.02bps，本年累计收益仍为16.10bps。
  • 7年期利率债亏损-6.21bps，本年累计收益为11.73bps。

• 长期限利率债表现不一：

  • 10年期利率债获得正收益4.25bps，本年累计收益为20.65bps。
  • 30年期利率债亏损-3.01bps，本年累计收益为12.64bps。

• 交易信号说明：

  • BuyOpen 表示做多开仓，SellOpen 表示做空开仓。
  • BuyClose 表示结束看空的平仓行为，SellClose 表示结束看多的平仓行为。
  • 所有收益均以基点（Bps）为单位计算。

关键信息

• 市场趋势：整体市场对利率债呈现看多态度，但不同期限品种表现差异较大。
• 收益分布：
  • 短期限品种（1Y、3Y）普遍表现较好，收益为正。
  • 中长期品种（5Y、7Y、30Y）则出现亏损，尤其是7Y品种亏损幅度较大。
  • 10Y品种表现相对稳健，获得正收益。
• 风险提示：报告强调，所有数据和分析仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行判断并承担相应风险。

图表说明

报告中附有四张图表（图片链接），但未提供具体图表内容或标题。这些图表可能用于辅助说明利率债市场的走势、交易策略或模型表现，建议结合图表进一步分析。

总结

整体来看，当日利率债市场交易表现不一，短期限品种表现较好，而中长期限品种则出现亏损。量化中心的交易模型在不同期限利率债上的策略有所差异，投资者需根据市场变化及自身风险偏好进行综合判断。