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利率债交易模型跟踪日报总结（2018-07-02）

核心内容概述

本日报主要跟踪了中国民生银行金融市场部量化中心在不同期限利率债上的交易模型表现，涵盖1年期至30年期的利率债品种。报告提供了各品种的开仓信号、开仓价格、平仓信号、平仓价格、持仓方向、市场价格以及本次收益和本年收益的数据，帮助评估当前市场走势与模型表现。

主要观点

• 交易策略方向：整体交易策略以看多为主，仅1年期利率债为看空方向。
• 市场表现：各期限利率债的市场价格均低于开仓价格，表明市场走势与交易策略方向基本一致。
• 收益情况：除1年期利率债出现亏损外，其余品种均实现正收益，且本次收益和本年收益均呈累积态势。

关键信息汇总

详细收益分析

• 短期限利率债：
  • 1年期利率债：当前持仓方向为看空，市场价格为3.159，低于开仓价格3.2775，导致本次收益为-11.85bps，但本年累计收益仍为9.67bps。
• 中长期利率债：
  • 3年期利率债：持仓方向为看多，市场价格为3.3124，低于开仓价格3.3809，本次收益为6.85bps，本年累计收益为28.98bps。
  • 5年期利率债：持仓方向为看多，市场价格为3.3507，低于开仓价格3.4314，本次收益为8.07bps，本年累计收益为24.17bps。
  • 7年期利率债：持仓方向为看多，市场价格为3.4852，低于开仓价格3.5725，本次收益为8.73bps，本年累计收益为20.46bps。
  • 10年期利率债：持仓方向为看多，市场价格为3.4756，低于开仓价格3.6028，本次收益为12.72bps，本年累计收益为29.12bps。
  • 30年期利率债：持仓方向为看多，市场价格为3.9708，低于开仓价格4.0813，本次收益为11.05bps，本年累计收益为23.69bps。

风险提示

• 本报告所列数据和观点基于量化中心的分析，但不能保证绝对正确。
• 报告不构成投资建议，投资者应自行核实数据并作出决策。
• 报告不构成对任何金融产品的购买、抛售或持有的邀约或意图。
• 投资者需注意市场波动风险，自行承担投资决策带来的后果。

图表说明

• 文档中附有四张图片，分别展示了不同期限利率债的交易模型表现，但未提供具体图表内容，仅作为辅助说明。

总结

整体来看，量化中心在2018年7月2日的利率债交易中，除1年期利率债外，其余品种均实现了正收益。市场走势与交易策略方向基本一致，表明模型在当前市场环境下表现较为稳健。然而，投资者仍需谨慎对待市场变化，结合自身风险偏好进行决策。