20180621-中国民生银行-利率债交易模型跟踪日报_2页_346kb

利率债交易模型跟踪日报总结（2018-06-21）

核心内容概述

本报告为2018年6月21日中国民生银行金融市场部量化中心发布的利率债交易模型跟踪日报，总结了当日各期限利率债的开仓、平仓信号及收益情况，提供了短期和长期利率债的交易表现分析。

主要观点

• 交易信号与持仓方向：报告中提到的“开仓信号”和“平仓信号”分别代表了做多或做空利率债的交易操作，而“持仓方向”则表明当前市场对利率债的总体看法为看多。
• 收益计算方式：收益以基点（Bps）为单位，分别计算了“本次收益”和“本年收益”。
• 短期与长期利率债表现：报告区分了短期限（1Y、3Y、5Y）与长期限（7Y、10Y、30Y）利率债的表现，分析了各品种的收益情况。

关键信息汇总

1. 短期限利率债表现

• 1年期利率债：本日赚取收益24.99bps，全年累计收益为27.59bps。
• 3年期利率债：本日赚取收益12.8bps，全年累计收益为22.13bps。
• 5年期利率债：本日收益为-3.02bps，全年累计收益为16.10bps。

2. 长期限利率债表现

• 7年期利率债：本日收益为-6.21bps，全年累计收益为11.73bps。
• 10年期利率债：未进行开仓操作，但当前市场价格为3.5603，本日赚取收益4.25bps，全年累计收益为20.65bps。
• 30年期利率债：本日收益为-3.01bps，全年累计收益为12.64bps。

交易策略与市场分析

• 短期限利率债：整体表现较为积极，尤其是1年期和3年期利率债，收益为正，显示出市场对短期利率债的看多态度。
• 长期限利率债：表现相对不一致，5年期、7年期和30年期利率债本日收益均为负，表明市场对长期利率债的走势存在不确定性。
• 10年期利率债：虽然未开仓，但市场价格有所下降，显示了看多策略的潜在收益。

风险提示与免责声明

• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 中国民生银行金融市场部量化中心对报告中数据和观点的准确性不作绝对保证。
• 投资者应自行核实信息并承担相应的投资风险。
• 所有报告不构成对任何金融产品的购买、抛售或持有的邀约或意图。