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2016.11.12-2016.11.18 资本运作周报总结

核心内容概览

• 资产重组事件：54家公司披露了资产重组进展，其中12家公司处于董事会预案阶段，其余公司处于不同阶段，如证监会受理、发审委通过、实施完成等。
• 股权激励：9家公司公布了股权激励方案，涉及限制性股票和股票期权，激励条件与公司净利润或营业收入的增长挂钩。
• 员工持股计划：康得新公布了员工持股计划，资金规模达6亿元，主要通过竞价转让和定向受让方式获取股票。
• 限售股解禁：本周46家公司有限售股解禁，解禁市值合计647.26亿元；下周31家公司有限售股解禁，解禁市值合计252.66亿元。
• 重要股东二级市场交易：200家公司发生重要股东交易，其中11家公司增持比例不小于1%，44家公司减持比例不小于1%。
• 新股发行上市：本周9家新股上市，下周1家新股上市。

主要观点

1. 资产重组事件

• 交易标的：涉及多个行业，包括机械、医药、电力设备、国防军工、计算机、电子元器件等。
• 交易方式：包括发行股份购买、协议转让、资产置换等。
• 进展阶段：多数公司处于董事会预案阶段，部分公司已实施完成或通过证监会、发审委的审批。
• 典型公司：
  • 申科股份：收购紫博蓝网络科技98.13%股权，主营专业网络数据营销服务。
  • *ST黑豹：转让上航特66.61%股权及北厂区土地使用权，涉及军民专用车。
  • 易成新能：收购江西赛维和新余赛维100%股权，主营太阳能多晶硅片。
  • 中电广通：收购长城电子100%股权及赛思科29.94%股权，涉及水声信息传输装备和计算机系统服务。
  • 上海电气：收购多幅土地使用权、电气置业100%股权及自仪泰雷兹50.01%股权，涉及电站叶片和航空锻件。
  • *ST亚星：出售亚星湖石化75%股权和赛林贸易100%股权，涉及氯化聚乙烯制造。
  • 宁波富邦：收购天象互娱和天象互动100%股权，涉及移动游戏开发与运营。
  • 海格通信：获得多公司股权，涉及通信及网络设备科研、飞机零部件制造、国防通信和导航天线设计等。

2. 股权激励方案

• 激励方式：包括限制性股票和股票期权。
• 激励条件：多数方案要求公司净利润或营业收入达到一定增长率。
• 激励比例：激励总数占总股本比例不等，从0.51%到85.49%。
• 典型公司：
  • 汉王科技：激励总数为300股，占总股本比例1.4012%，要求2016年净利润增长不低于160%。
  • 永安药业：激励总数为952股，占总股本比例5.0909%，要求2016年净利润增长不低于50%。
  • 福星股份：激励总数为2,390股，占总股本比例2.5176%，要求2017年净利润增长不低于60%。
  • 长高集团：激励总数为2,014股，占总股本比例3.8351%，要求2017年净利润增长不低于20%。
  • 美亚柏科：激励总数为1,000股，占总股本比例2.0523%，要求2016年净利润增长不低于30%。
  • 新宙邦：激励总数为620股，占总股本比例3.3692%，要求2016年净利润增长不低于100%。
  • 富煌钢构：激励总数为915股，占总股本比例2.7600%，要求2016年净利润增长不低于100%。
  • 汇顶科技：激励总数为1,000股，占总股本比例2.2472%，要求2017年净利润增长不低于10%或营业收入增长不低于10%。

3. 员工持股计划

• 康得新：资金规模为6亿元，通过竞价转让和定向受让方式获取股票，持有人数为500人，锁定期为12个月。
• 员工认购比例：100%，高管认购比例为0%。

4. 限售股解禁

• 本周解禁市值：647.26亿元，涉及公司包括中孚实业、多氟多、星星科技等。
• 下周解禁市值：252.66亿元，涉及公司包括重庆钢铁、沈阳化工、巴士在线等。
• 解禁股份类型：包括定向增发机构配售股份、股权激励限售股份、首发原股东限售股份等。
• 解禁比例：最高达45%（重庆钢铁），最低为0.01%（赣锋锂业）。

5. 重要股东二级市场交易

• 增持公司：11家公司增持比例不小于1%，包括梅雁吉祥、莫高股份、齐心集团等。
• 减持公司：44家公司减持比例不小于1%，包括神思电子、海陆重工、方盛制药等。
• 交易规模：增持和减持总金额分别为64,130.74万元和15,838.15万元。
• 行业分布：增持主要集中在电力及公用事业、食品饮料、轻工制造等行业；减持主要集中在计算机、机械、医药等行业。

关键信息

• 资产重组：54家公司涉及，其中部分公司已完成交易或通过审批。
• 股权激励：9家公司公布方案，激励标的包括股票和期权，要求公司达到一定的业绩增长目标。
• 员工持股计划：康得新公布，资金规模达6亿元，员工认购比例为100%。
• 限售股解禁：本周46家公司解禁，下周31家公司解禁，解禁市值合计约900亿元。
• 重要股东交易：200家公司发生交易，11家公司增持，44家公司减持，涉及多个行业。

行业分布

• 机械：包括申科股份、*ST黑豹、天药股份、中电广通、蓝英装备、联络互动、全信股份、欣龙控股、宁波富邦、海格通信等。
• 医药：包括天药股份、欣龙控股、*ST亚星、金石东方、共达电声、冠福股份、*ST常林、华星创业、格力电器、百联股份、申华控股等。
• 电力设备：包括易成新能、上海电气、金城医药、金马股份、露笑科技等。
• 电子元器件：包括海格通信、长高集团、美亚柏科、新宙邦、富煌钢构、汇顶科技、金龙机电、粤泰股份、中航三鑫等。
• 房地产：包括*ST珠江、深赛格、国投安信、康欣新材、建设机械、华发股份、中材国际等。
• 计算机：包括海格通信、长高集团、汇顶科技、神思电子、海陆重工、英飞拓、雷柏科技、中科曙光等。
• 有色金属：包括*ST珠江、兴业矿业、科达股份、宁波富邦、罗平锌电、*ST亚星、金明精机、金马股份、康欣新材等。

公司亮点

• 康得新：公布员工持股计划，资金规模达6亿元。
• *ST黑豹：转让上航特66.61%股权，涉及军民专用车。
• 上海电气：收购多幅土地使用权及多个子公司股权，涉及电站叶片和航空锻件。
• 梅雁吉祥：增持比例排名靠前，达5%。
• 神思电子：减持比例排名靠前，达-7.06%。
• 罗平锌电：解禁比例达68.27%，解禁市值达25,900.62万元。
• 利源精制：解禁比例达26.97%，解禁市值达25,650.00万元。
• 康欣新材：解禁比例达26.67%，解禁市值达391.07万元。
• *ST亚星：出售亚星湖石化75%股权，涉及氯化聚乙烯制造。
• 宁波富邦：收购天象互娱和天象互动100%股权，涉及移动游戏开发与运营。

总结

本周资本运作活动活跃，涉及资产重组、股权激励、员工持股计划、限售股解禁和重要股东交易等多个方面。资产重组事件涵盖了多个行业，主要集中在机械、医药、电力设备和电子元器件领域。股权激励和员工持股计划的推出，显示了公司对激励员工和提升业绩的重视。限售股解禁涉及大量市值，可能对市场产生一定影响。重要股东的增持和减持行为，反映了市场对公司未来发展的预期和信心。整体来看，资本运作活动多样且具有行业代表性。