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资本运作周报总结（2016.12.03-2016.12.09）

核心内容概述

本周资本运作市场活跃，涵盖资产重组、股权激励、员工持股计划、限售股解禁及重要股东二级市场交易等多个方面。以下是主要信息的详细总结。

一、资产重组事件

主要观点

• 本周共有 57 家公司 披露了资产重组最新进展。
• 其中 16 家公司 处于 董事会预案 阶段，涉及收购多家企业股权。
• 8 家公司 获得 并购重组委通过，标志着重组进程进入关键阶段。
• 4 家公司 重组失败，未能完成交易。

关键信息

• 和佳股份 收购致新医疗100%股权，主营医用高值耗材供应链管理，属于医药行业。
• 常宝股份 收购什邡第二医院有限责任公司100.00%股权、宿迁市洋河人民医院90.00%股权、瑞高投资100.00%股权，涉及医疗和投融资管理，属于钢铁行业。
• 山西焦化 收购中煤华晋49%股权，主营煤炭加工开采，属于煤炭行业。
• 富春通信 收购成都摩奇卡卡科技有限责任公司100.00%股权，主营游戏开发与运营，属于通信行业。
• 保利地产 收购成都航逸科技100%股权、成都航逸置业100%股权、江苏中航地产100%股权等，涉及房地产开发，属于房地产行业。
• 金一文化 收购金艺珠宝100%股权、捷夫珠宝100%股权、臻宝通99.06%股权等，涉及黄金珠宝行业，属于有色金属行业。
• 南京新百 收购安康通84%股权、三胞国际100%股权、齐鲁干细胞76%股权，涉及养老服务和干细胞技术，属于商贸零售行业。
• 恒锋工具 收购浙江上优刀具有限公司100.00%股权，主营刀具制造，属于机械行业。
• *ST天利 收购管道局工程公司100%股权、工程建设公司100%股权、寰球工程100%股权等，涉及石油工程设计、施工及总承包，属于石油石化行业。
• 赢合科技 收购东莞雅康100%股权，主营锂电池生产自动化设备，属于机械行业。
• 江苏国泰 收购多家公司股权，涉及贸易供应链、互联网电商、金融投资等多个领域，属于商贸零售行业。
• *ST山水 和 万家文化 等公司重组失败。

二、股权激励

主要观点

• 5 家公司 公布了股权激励预案，包括海得控制、林洋能源、海大集团、中国动力、圆通速递、信维通信。
• 航天信息 的股权激励方案已获得国资委批准。

关键信息

• 海得控制 激励标的物为股票，激励总数为 708.50 股，占总股本比例为 2.96%，行权价格为 11.74 元，最新收盘价为 22.39 元。
• 林洋能源 激励总数为 2360.00 股，占总股本比例为 1.35%，行权价格为 4.50 元，最新收盘价为 8.40 元。
• 海大集团 激励总数为 4600.00 股，占总股本比例为 2.98%，行权价格为 7.48 元，最新收盘价为 15.19 元。
• 中国动力 激励总数为 1739.00 股，占总股本比例为 1.00%，行权价格为 32.40 元，最新收盘价为 33.59 元。
• 圆通速递 激励总数为 281.20 股，占总股本比例为 0.10%，行权价格为 19.10 元，最新收盘价为 29.24 元。
• 航天信息 股权激励方案获国资委批准，激励总数为 1700.00 股，占总股本比例为 0.92%，行权价格为 13.47 元，最新收盘价为 22.05 元。

三、员工持股计划

主要观点

• 5 家公司 公布了员工持股计划预案，包括海大集团、格力地产、怡亚通、信维通信、润和软件。
• 所有计划的锁定期均为 12 个月。

关键信息

• 海大集团 员工持股计划资金来源为持股计划奖励金，股票来源为竞价转让和定向受让。
• 格力地产 员工持股计划资金规模为 3,000 万元，持股数量为 491.80 万股，占现有总股本比例为 0.24%。
• 怡亚通 员工持股计划资金规模为 50,000 万元，持股数量未明确，占现有总股本比例为 0.00%。
• 信维通信 员工持股计划资金规模为 65,000 万元，持股数量为 4,730.71 万股，占现有总股本比例为 4.92%。
• 润和软件 员工持股计划资金规模为 17,000 万元，持股数量为 1,023.00 万股，占现有总股本比例为 2.86%。

四、限售股解禁

主要观点

• 本周 44 家公司 有限售股解禁，解禁市值合计 400.86 亿元。
• 下周 50 家公司 有限售股解禁，解禁市值合计 598.98 亿元。
• 解禁比例排名靠前的公司包括 三夫户外、凯龙股份、三维股份、太辰光、贝肯能源。

关键信息

• 中航资本 解禁数量为 15,315.43 万股，占总股本比例为 1.71%，股份类型为定向增发机构配售股份。
• 三五互联 解禁数量为 496.45 万股，占总股本比例为 1.34%，股份类型为定向增发机构配售股份。
• 鹿港文化 解禁数量为 245.83 万股，占总股本比例为 0.27%，股份类型为股权激励限售股份。
• 新城控股 解禁数量为 1,362.37 万股，占总股本比例为 0.61%，股份类型为首发原股东限售股份。
• 华谊集团 解禁数量为 28,717.82 万股，占总股本比例为 13.56%，股份类型为定向增发机构配售股份。
• 贝肯能源 解禁数量为 2,930.00 万股，占总股本比例为 25.00%，股份类型为首发一般股份，首发机构配售股份。

五、重要股东二级市场交易

主要观点

• 138 家公司 发生了重要股东二级市场交易。
• 增持比例排名靠前的公司 包括 *ST山水、康得新、诺普信、西藏旅游、穗恒运A。
• 减持比例排名靠前的公司 包括银邦股份、四川金顶、立霸股份、东软集团、柳化股份。

关键信息

• *ST山水 净买入股份数合计为 2,024.46 万股，占总股本比例为 10.00%，交易时间跨度较长。
• 康得新 净买入股份数合计为 17,621.60 万股，占总股本比例为 5.00%。
• 诺普信 净买入股份数合计为 3,294.34 万股，占总股本比例为 3.60%。
• 西藏旅游 净买入股份数合计为 557.65 万股，占总股本比例为 2.95%。
• 穗恒运A 净买入股份数合计为 1,437.47 万股，占总股本比例为 2.10%。
• 银邦股份 净卖出股份数合计为 -4,832.90 万股，占总股本比例为 -5.88%。
• 四川金顶 净卖出股份数合计为 -1,744.95 万股，占总股本比例为 -5.00%。
• 立霸股份 净卖出股份数合计为 -799.99 万股，占总股本比例为 -5.00%。
• 东软集团 净卖出股份数合计为 -5,874.98 万股，占总股本比例为 -4.73%。
• 柳化股份 净卖出股份数合计为 -1,786.74 万股，占总股本比例为 -4.47%。

六、新股发行上市

主要观点

• 本周 10 家公司 新股上市，包括华安证券、太辰光、安车检测、三维股份、兴齐眼药、麦迪科技、贝肯能源、易明医药、高争民爆、如通股份。

七、分析师与联系人信息

• 分析师：赵扬，执业证书编号：S0930515040001，电话：021-22169324，邮箱：zhaoyang88@ebscn.com。
• 联系人：范晓佳，电话：021-22169164，邮箱：xjfan@ebscn.com。

八、大盘走势图

• 提供了 2016年12月3日至2016年12月9日 的大盘走势图，用于参考市场走势。

九、相关研报

• 资本运作周报：2016.11.26-2016.12.02、2016.12.04、2016.11.19-2016.11.25、2016.11.20、2016.11.12-2016.11.18、2016.11.13。

十、总结

本周资本运作市场表现活跃，资产重组事件数量较多，涉及多个行业。同时，股权激励和员工持股计划也在稳步推进，部分公司已获得国资委批准。限售股解禁规模较大，对市场资金流动有影响。重要股东的二级市场交易也较为频繁，其中增持和减持均有多家公司参与，显示出市场对公司未来发展的不同态度。新股发行上市继续为市场注入活力，提供新的投资机会。