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资本运作周报总结（2016.12.31-2017.01.06）

核心内容概述

本周资本运作市场活动活跃，涵盖资产重组、股权激励、员工持股计划、限售股解禁以及重要股东二级市场交易等多个方面。以下是本周的核心内容总结：

一、资产重组事件

本周共有 42 家公司 披露了资产重组最新进展，其中 7 家处于董事会预案阶段，3 家获得并购重组委批准，5 家重组失败。主要涉及的行业包括 房地产、机械、电子元器件、基础化工、医药、建材、有色金属 等。

1. 董事会预案阶段公司

• 阳光城：收购成都浙中大地产有限公司 98.11% 股权、富阳中大房地产有限公司 93.50% 股权、杭州中大圣马置业有限公司 50% 股权、杭州中大银泰城购物中心有限公司 49% 股权、江西中地投资有限公司 85% 股权、南昌中大房地产有限公司 90% 股权等。
• 先导智能：收购泰坦新动力 100% 股权，主营高品质锂电池生产。
• 瑞丰高材：收购和时利 99.88% 股权，主营锦纶纤维、环氧树脂、呋喃等。
• 四方达：收购杨凌美畅 100% 股权，主营金刚石线锯研发、生产和销售。
• 国创高新：收购深圳云房 100% 股权，主营 O2O 模式为核心的房地产中介服务。
• 广信材料：收购江苏宏泰 100% 股权，主营紫外光固化涂料的研发、生产和销售。
• 嘉事堂：收购嘉事明伦 24% 股权、嘉事康元 24% 股权、嘉事爱格 29% 股权等，主营医疗器材。

2. 获得并购重组委批准公司

• 通富微电：收购富润达 49.48% 股权、通润达 47.63% 股权，主营集成电路封装测试。
• 力源信息：收购武汉帕太 100% 股权，主营电子元器件代理及销售。
• 唐人神：收购湖南龙华农牧发展有限公司 90% 股权，主营肉食品。

3. 重组失败公司

• *ST天首：出售四海氨纶 22.26% 股权，主营氨纶丝、针织面料等。
• 浙富控股：收购浙江格睿 49% 股权，主营节能环保技术及设备。
• 三特索道：收购枫彩生态 100% 股权，主营彩色苗木培育、种植等。
• 新文化：收购上海千足文化传播有限公司 100% 股权，主营电视及网络视频栏目。
• 金利科技：收购微屏软件 93% 股权，主营游戏软件。

二、股权激励

本周有 7 家公司 公布了股权激励方案，激励标的物包括 股票 和 期权。

1. 股票激励

• 全筑股份：激励标的为股票，激励总数为 251.50 股，激励总数占总股本比例为 1.42%，有效期为 5 年。
• 九强生物：激励标的为股票，激励总数为 93.68 股，激励总数占总股本比例为 0.19%，有效期为 4 年。
• 四方精创：激励标的为股票，激励总数为 138.00 股，激励总数占总股本比例为 1.33%，有效期为 4 年。
• 富安娜：激励标的为股票，激励总数为 2250.00 股，激励总数占总股本比例为 2.64%，有效期为 5 年。
• 亿纬锂能：激励标的为股票，激励总数为 201.04 股，激励总数占总股本比例为 0.47%，有效期为 5 年。

2. 期权激励

• 智云股份：激励标的为期权，激励总数为 400.00 份，激励总数占总股本比例为 2.68%，有效期为 4 年。
• 科融环境：激励标的为期权，激励总数为 1300.00 份，激励总数占总股本比例为 1.82%，有效期为 3 年。
• 亿纬锂能：激励标的为期权，激励总数为 1798.96 份，激励总数占总股本比例为 4.21%，有效期为 5 年。

三、员工持股计划

本周有 5 家公司 公布了员工持股计划，其中 新文化 的持股比例排名靠前。

1. 员工持股计划详情

• 乾照光电：资金规模为 6000 万元，持股数量为 1433.69 万股，占总股本比例为 2.03%，资金来源为员工薪酬及自筹资金，股票来源为竞价转让、定向受让，持有人数为 1000 人，员工认购比例为 75%，高管认购比例为 25%，锁定期为 12 个月。
• 新文化：资金规模为 30000 万元，持股数量为 1523.00 万股，占总股本比例为 2.83%，资金来源为员工薪酬及自筹资金、向第三方融资，股票来源为竞价转让、定向受让，持有人数为 202 人，员工认购比例为 79.67%，高管认购比例为 20.33%，锁定期为 12 个月。
• 通策医疗：资金规模为 5834 万元，持股数量为 196.10 万股，占总股本比例为 0.61%，资金来源为员工薪酬及自筹资金，股票来源为认购非公开发行，持有人数为 200 人，员工认购比例为 91.09%，高管认购比例为 8.91%，锁定期为 36 个月。
• 梅花生物：资金规模为 20000 万元，持股数量为 3030.30 万股，占总股本比例为 0.97%，资金来源为员工薪酬及自筹资金、股东或实际控制人借款，股票来源为竞价转让、定向受让，持有人数为 630 人，员工认购比例为 82.50%，高管认购比例为 17.50%，锁定期为 12 个月。
• 海思科：资金规模为 10100 万元，持股数量为 1077.08 万股，占总股本比例为 1.00%，资金来源为员工薪酬及自筹资金，股票来源为定向受让，持有人数为 5 人，员工认购比例为 40%，高管认购比例为 60%，锁定期为 12 个月。

四、限售股解禁

本周有 55 家公司 有限售股解禁，解禁市值合计 553.18 亿元，其中 宝鹰股份、高科石化、井神股份、华正新材、德新交运 解禁比例排名靠前。

1. 本周限售股解禁公司

• 通合科技：解禁数量为 823.21 万股，占总股本比例为 10.16%，股份类型为首发原股东限售股份。
• 星星科技：解禁数量为 2241.71 万股，占总股本比例为 3.50%，股份类型为定向增发机构配售股份。
• 保千里：解禁数量为 773.94 万股，占总股本比例为 0.32%，股份类型为股权激励一般股份。
• 象屿股份：解禁数量为 12107.62 万股，占总股本比例为 10.34%，股份类型为定向增发机构配售股份。
• 久远银海：解禁数量为 402.00 万股，占总股本比例为 5.03%，股份类型为首发原股东限售股份。
• 惠博普：解禁数量为 1582.40 万股，占总股本比例为 1.48%，股份类型为股权激励限售股份。
• 合康新能：解禁数量为 1303.45 万股，占总股本比例为 1.66%，股份类型为定向增发机构配售股份。
• 华源包装：解禁数量为 1747.93 万股，占总股本比例为 12.13%，股份类型为首发原股东限售股份。
• 华正新材：解禁数量为 3235.00 万股，占总股本比例为 25.01%，股份类型为首发一般股份、首发机构配售股份。
• 金诚信：解禁数量为 1008.00 万股，占总股本比例为 2.24%，股份类型为首发原股东限售股份。
• 乾景园林：解禁数量为 4048.16 万股，占总股本比例为 20.24%，股份类型为首发原股东限售股份。
• 金地集团：解禁数量为 1278.24 万股，占总股本比例为 0.28%，股份类型为股权激励一般股份。
• 宏图高科：解禁数量为 384.50 万股，占总股本比例为 0.33%，股份类型为股权激励一般股份。
• 中原证券：解禁数量为 69998.25 万股，占总股本比例为 17.84%，股份类型为首发一般股份、首发机构配售股份。
• 连云港：解禁数量为 20358.00 万股，占总股本比例为 20.05%，股份类型为定向增发机构配售股份。
• 万丰奥威：解禁数量为 10596.43 万股，占总股本比例为 5.81%，股份类型为定向增发机构配售股份。
• 宝鹰股份：解禁数量为 58064.53 万股，占总股本比例为 45.97%，股份类型为定向增发机构配售股份、追加承诺限售股份上市流通。
• 荣盛发展：解禁数量为 52407.92 万股，占总股本比例为 12.05%，股份类型为定向增发机构配售股份。
• 美联新材：解禁数量为 2400.00 万股，占总股本比例为 25.00%，股份类型为首发一般股份、首发机构配售股份。
• 道恩股份：解禁数量为 2100.00 万股，占总股本比例为 25.00%，股份类型为首发一般股份、首发机构配售股份。
• 赛托生物：解禁数量为 2666.67 万股，占总股本比例为 25.00%，股份类型为首发一般股份、首发机构配售股份。

2. 下周限售股解禁公司

• 平安银行：解禁数量为 228680.93 万股，占总股本比例为 13.32%，股份类型为定向增发机构配售股份。
• 长园集团：解禁数量为 498.96 万股，占总股本比例为 0.38%，股份类型为股权激励限售股份。
• 金山股份：解禁数量为 5586.44 万股，占总股本比例为 3.79%，股份类型为定向增发机构配售股份。
• 中国巨石：解禁数量为 51237.26 万股，占总股本比例为 21.07%，股份类型为定向增发机构配售股份。
• 华塑控股：解禁数量为 19920.59 万股，占总股本比例为 24.13%，股份类型为股权分置限售股份。
• 大通燃气：解禁数量为 5660.38 万股，占总股本比例为 15.78%，股份类型为定向增发机构配售股份。
• 隆平高科：解禁数量为 16450.00 万股，占总股本比例为 13.10%，股份类型为定向增发机构配售股份。
• 准油股份：解禁数量为 4026.00 万股，占总股本比例为 16.83%，股份类型为定向增发机构配售股份。
• 迪森股份：解禁数量为 4601.23 万股，占总股本比例为 12.71%，股份类型为定向增发机构配售股份。
• 其他公司：包括 蓝光发展、华源包装、金地集团、宏图高科、中原证券、连云港、万丰奥威、宝鹰股份、荣盛发展、美联新材、道恩股份、赛托生物 等。

五、重要股东二级市场交易

本周有 179 家公司 发生了重要股东二级市场交易，其中 焦作万方、福星股份、双龙股份、猛狮科技、四环生物 增持比例排名靠前；爱康科技、宝色股份、明家联合、西藏城投、红旗连锁 减持比例排名靠前。

1. 增持比例排名靠前的公司

• 焦作万方：净买入股份数合计为 5949.51 万股，增减仓参考市值为 69080.67 万元，占总股本比例为 4.99%，变动次数为 6 次，涉及股东人数为 5 人。
• 福星股份：净买入股份数合计为 3046.91 万股，增减仓参考市值为 37576.91 万元，占总股本比例为 3.21%，变动次数为 7 次，涉及股东人数为 2 人。
• 双龙股份：净买入股份数合计为 1630.00 万股，增减仓参考市值为 14587.68 万元，占总股本比例为 2.56%，变动次数为 3 次，涉及股东人数为 2 人。
• 猛狮科技：净买入股份数合计为 724.22 万股，增减仓参考市值为 0 万元，占总股本比例为 2.20%，变动次数为 1 次，涉及股东人数为 1 人。
• 四环生物：净买入股份数合计为 1809.06 万股，增减仓参考市值为 15586.32 万元，占总股本比例为 1.76%，变动次数为 7 次，涉及股东人数为 3 人。

2. 减持比例排名靠前的公司

• 爱康科技：净买入股份数合计为 -22002.88 万股，增减仓参考市值为 -72192.26 万元，占总股本比例为 -4.90%，变动次数为 1 次，涉及股东人数为 1 人。
• 宝色股份：净买入股份数合计为 -655.00 万股，增减仓参考市值为 -17085.47 万元，占总股本比例为 -3.24%，变动次数为 3 次，涉及股东人数为 1 人。
• 明家联合：净买入股份数合计为 -1987.41 万股，增减仓参考市值为 -25812.12 万元，占总股本比例为 -3.12%，变动次数为 1 次，涉及股东人数为 1 人。
• 西藏城投：净买入股份数合计为 -1822.30 万股，增减仓参考市值为 -22948.41 万元，占总股本比例为 -2.50%，变动次数为 3 次，涉及股东人数为 1 人。
• 红旗连锁：净买入股份数合计为 -3280.02 万股，增减仓参考市值为 -26173.66 万元，占总股本比例为 -2.41%，变动次数为 1 次，涉及股东人数为 1 人。

六、新股发行上市

本周有 11 家新股上市，包括 中原证券、华正新材、吉比特、美联新材、德新交运、常熟汽饰、道恩股份、景旺电子、赛托生物。

1. 下周新股上市日历

• 华凯创意：1 月 9 日申购。
• 杰克股份：1 月 9 日申购。
• 视源股份：1 月 9 日申购。
• 太平鸟：1 月 9 日上市。
• 天马科技：1 月 10 日中签号、缴款日。
• 荣晟环保：1 月 10 日中签号、缴款日。
• 翔鹭钨业：1 月 10 日中签号、缴款日。
• 中国科传：1 月 10 日中签率。
• 利安隆：1 月 10 日中签率。
• 欧普康视：1 月 10 日中签率。
• 泰嘉股份：1 月 10 日申购。
• 艾迪精密：1 月 10 日申购。
• 其他公司：包括 华凯创意、杰克股份、视源股份、太平鸟、天马科技、荣晟环保、翔鹭钨业、中国科传、利安隆、欧普康视、泰嘉股份、艾迪精密 等。

七、分析师信息

• 赵扬：执业证书编号 S0930515040001，电话 021-22169324，邮箱 zhaoyang88@ebscn.com。
• 范晓佳：电话 021-22169164，邮箱 xjfan@ebscn.com。

八、相关研报

• 资本运作周报：2016.12.24-2016.12.30、2017.01.01、2016.12.17-2016.12.23、2016.12.25、2016.12.10-2016.12.16、2016.12.18。

九、大盘走势图

附有 大盘走势图，可参考本周市场趋势。

十、总结

本周资本运作市场呈现出以下特点：

1. 资产重组：42 家公司披露进展，其中 7 家处于董事会预案阶段，3 家获得并购重组委批准，5 家重组失败。
2. 股权激励：7 家公司公布方案，激励标的包括股票和期权，涉及多个行业。
3. 员工持股计划：5 家公司公布计划，新文化持股比例最高。
4. 限售股解禁：本周解禁市值合计 553.18 亿元，下周解禁市值合计 7314.27 亿元。
5. 重要股东交易：179 家公司发生交易，焦作万方、福星股份、双龙股份、猛狮科技、四环生物增持比例靠前；爱康科技、宝色股份、明家联合、西藏城投、红旗连锁减持比例靠前。
6. 新股发行：11 家公司本周上市，下周有更多新股计划上市。

整体来看，资本运作市场活跃，涉及多个行业，市场参与者在资产并购、股权激励、员工持股等方面有明显动作，同时限售股解禁和重要股东交易也对市场产生影响。