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报告摘要

资本运作周报总结 —— 2016.11.26-2016.12.02

核心内容概览

本周资本运作市场呈现活跃态势，涉及资产重组、股权激励、员工持股计划、限售股解禁及重要股东二级市场交易等多个方面。整体来看，市场交易频繁，多家公司披露了重大资本运作进展，同时也有部分重组失败。

一、资产重组事件

本周共有68家公司披露了资产重组最新进展，其中18家公司处于董事会预案阶段，9家公司获得并购重组委通过，3家公司重组失败。

1. 董事会预案阶段

红相电力：收购银川卧龙100%股权、星波通信67.54%股权，主营业务为变压器及射频/微波器件的研制、生产。
北京君正：收购北京豪威100%股权、视信源100%股权、思比科40.4343%股权，涉及数字图像处理及图像传感器芯片。
星河生物：出售韶关星河100%股权、星河高新100%股权、西充星河52.16%股权，涉及食用菌业务。
高盟新材：收购华森塑胶100%股权，主营业务为塑料塑胶及其制品的生产与销售。
天夏智慧：转让广州市天吻娇颜有限责任公司股权，涉及化妆品生产、销售及医药流通。
中电广通：收购长城电子100%股权、赛思科29.94%股权，主营水声信息传输装备和液晶显示器等。
维格娜丝：增资收购甜维你90%股权，主营高档女装的设计、生产和销售。
维尔利：收购汉风科技100%股权、都乐制冷100%股权，涉及工业节能服务及其他制冷设备。
天翔环境：收购中德天翔100%股权，主营工业过滤分离、水处理设备及解决方案。
金冠电气：收购能瑞自动化100%股权，主营电力仪器仪表及电力需求侧产品。
广东甘化：收购智同生物51%股权，主营生物化学药品。
*ST黑豹：收购沈飞集团100%股权，主营航空产品制造业。
新大洲A：转让新大洲本田摩托50%股权，涉及摩托车制造。
西藏城投：收购藏投酒店100%股权、泉州置业14.99%股权、陕西国锂41.21%股权，涉及酒店服务、房地产开发及石墨烯、锂电加工。
飞凯材料：收购和成显示100%股权，主营液晶显示材料。
中天城投：收购中融人寿20%股权，主营人寿保险、健康保险等。
*ST恒立：转让恒通实业80%股权，尚未实际开展业务。
道明光学：收购华威新材料100%股权，主营高品质增亮膜等产品的研发、生产、销售。

2. 并购重组委通过

安徽水利：收购建工集团100%股权，涉及工程建设及房地产开发。
*ST舜船：收购江苏信托81.49%股权、新海发电89.81%股权等，涉及信托及火力发电业务。
金城医药：收购朗依制药100%股权，主营化学合成制药的生产和销售。
*ST煤气：收购蓝焰煤层气100%股权，主营煤层气生产。
上海临港：收购浦星公司100%股权、双创公司85%股权，涉及科技创新产业。
正业科技：收购鹏煜威51%股权、炫硕光电100%股权，主营自动化焊接设备及LED自动化设备。
楚天高速：收购三木智能100%股权，主营车联网终端及智能家居终端。
万润科技：收购万象新动2%股权，主营移动端程序化购买营销。
鲍斯股份：收购宁波新世达100%股权，主营精密传动部件及注塑零部件。

3. 重组失败

信雅达：收购金网安泰80%股权，涉及商品交易市场及电子商务平台IT解决方案。
精华制药：收购阿尔法药业100%股权，主营原料药等。
电广传媒：收购上海久之润30%股权、北京掌阅80%股权，涉及计算机软件及游戏产品运营。

二、股权激励

本周有7家公司公布了股权激励方案，其中：

北纬通信、劲胜精密、华宇软件、北京科锐：激励标的为股票。
招商蛇口、捷成股份：激励标的为期权。
兆易创新：激励标的为股票和期权。

激励方案概览

兆易创新：激励总数为15.00万份期权及142.00万股股票，占总股本比例为0.15%及1.42%，行权条件为2016年净利润增长率不低于45%、2017年不低于55%、2018年不低于65%。
北纬通信：激励总数为208.10万股股票，占总股本比例为0.81%，解除限售条件为2016年净利润不低于7200万元、2017年不低于9360万元、2018年不低于12168万元。
招商蛇口：激励总数为4,934.50万份期权，占总股本比例为0.62%，行权条件为2016年ROE不低于13%、2017年不低于14%、2018年不低于15%。
劲胜精密：激励总数为1,000.00万股股票，占总股本比例为0.70%，解除限售条件为2016年净利润不低于7,000万元、2017年不低于35,000万元、2018年不低于38,000万元。
捷成股份：激励总数为1,615.00万份期权，占总股本比例为0.63%，行权条件为2016年净利润增长不低于65%、2017年不低于115%、2018年不低于185%。
华宇软件：激励总数为2,200.00万股股票，占总股本比例为3.42%，解除限售条件为2017年净利润增长率不低于20%、2018年不低于45%、2019年不低于75%。
北京科锐：激励总数为1,000.00万股股票，占总股本比例为4.58%，解除限售条件为2016年净利润增长率不低于50%、2017年不低于80%、2018年不低于100%。

三、员工持股计划

本周有6家公司公布了员工持股计划，涉及：

北京君正：资金规模50,000万元，持股数量1,640.96万股，占总股本比例9.86%，资金来源为员工薪酬及自筹资金，股票来源为认购非公开发行，持有人数813人，员工认购比例56.17%，高管认购比例43.83%，锁定期为36个月。
高盟新材：资金规模117,220万元，持股数量793.10万股，占总股本比例3.71%，资金来源为员工薪酬及自筹资金，股票来源为认购非公开发行，持有人数103人，员工认购比例28.21%，高管认购比例71.79%，锁定期为36个月。
红相电力：资金规模5,918.96万元，持股数量未明确，占总股本比例未明确，资金来源为员工薪酬及自筹资金，股票来源为认购非公开发行，持有人数134人，员工认购比例未明确，高管认购比例未明确，锁定期为36个月。
朗姿股份：资金规模18,000万元，持股数量690.00万股，占总股本比例1.73%，资金来源为员工薪酬及自筹资金，股票来源为定向受让，持有人数200人，员工认购比例100.00%，高管认购比例0.00%，锁定期为12个月。
捷成股份：资金规模25,000万元，持股数量2,297.79万股，占总股本比例0.90%，资金来源为员工薪酬及自筹资金，股票来源为竞价转让、定向受让，持有人数14人，员工认购比例68.00%，高管认购比例32.00%，锁定期为12个月。
海普瑞：资金规模40,000万元，持股数量2,131.06万股，占总股本比例1.71%，资金来源为员工薪酬及自筹资金、股东或实际控制人借款，股票来源为竞价转让、定向受让，持有人数240人，员工认购比例53.00%，高管认购比例47.01%，锁定期为12个月。